套利结果分析——基于平价关系的思考

前言：Put-CallParity即买卖权平价关系，是期权市场最为经典且易于理解的著名等式关系。该公式为：C+Ke^-r(T-t)=P+S，用人话讲，就是认购期权的价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S。期权的平价套利策略就是根据上述平价关系而来。按照无套利原则，期权和现货的价格应该满足上述等式。换句话说，当市场中的价格不满足该等式时，就出现了平价套利机会。发现套利机会在...