什么时候ETF二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价?投资者如何据此进行套利交易?

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提问者
2023-03-15 16:31 悬赏 0财富值 阅读 1350回答 1

1.交易价格与基金单位净值之间存在差价总是存在的,一般说,行情看涨,就溢价,行情看跌,就折价2.如果折价,理论上讲买入ETF,卖出股票,会有套利机会的,反之,溢

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1楼 · 2023-03-15 16:37.采纳回答

1.交易价格与基金单位净值之间存在差价总是存在的,一般说,行情看涨,就溢价,行情看跌,就折价
2.如果折价,理论上讲买入ETF,卖出股票,会有套利机会的,反之,溢价交易时,买入股票卖出ETF,也会赚钱。
但是问题就出现了:这样的交易手续费是不是考虑进来了?而且中国股市基金是T+2交易日,这样的风险不能不考虑。
etf套利需要很多小技巧,折溢价操作最好是电脑自动完成,人工太累了,不建议参与
市场是有效率的,明显的机会很少常在,所有明亮智慧的眼睛都盯在资本市场里,谁能更聪明?
3.封闭式基金一般投资于大盘蓝筹股,它的净值走势和大盘的正相关性很高,同样也和沪深300指数正相关,这样就直接对应了股指期货!那么,投资者如果在股市买入封闭式基金,在股指期货上进行套期保值的话,就完成了无风险套利的机会。所以说,套利资金的进场套利,从而使封闭式基金的折价率降低。至于说能不能避免折价交易,我认为不可能,这完全取决于套利资金的资金成本和投资收益目标期望值。

什么时候是不固定的,要自己看盘
有套利机制的存在,就可以使交易价格向净值靠拢,避免出现折价
一旦出现足以支付手续费的折价,套利资金便会进场套利,从而使折价消失