外汇中常见对冲模式有哪些?

144
提问者
2023-03-16 09:19 悬赏 0财富值 阅读 1594回答 1

有别于无风险对冲,统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的,是一种风险套利,其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。  统计对冲的主要思路

默认分类
登录 后发表回答
1楼 · 2023-03-16 09:49.采纳回答

有别于无
风险对冲
,统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的,是一种
风险套利
,其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。
  统计对冲的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种(股票或者期货等),再找出每一对投资品种的长期均衡关系(
协整关系
),当某一对品种的
价差
(协整方程的
残差
)偏离到一定程度时开始
建仓
——买进被相对低估的品种、
卖空
被相对高估的品种,等到价差回归均衡时获利了结即可。
统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指对冲、
融券
对冲和
外汇对冲交易