什么是熊市套利和牛市套利呢？

在期货的一些基础知识中，很多人常常不知道里面的熊市套利和牛市套利是什么意思，那么什么是熊市套利和牛市套利呢？

　　熊市套利：

　　熊市套利又称卖空套利或空头套利。熊市套利者看空股市，以为近期合约的跌幅将大于远期合约。做熊市套利的投资者会卖出近期合约，买入远期合约。

　　当市场是熊市时，一般来说，较近月份的合约价格下降起伏往往要大于较远期合约价格的下降起伏。如果是正向市场，远期合约价格与较近月份合约价格之间的价差往往会扩展;如果是反向市场，则较近月份合约与远期合约的价差会缩小。而无论是在正向市场还是在反向市场，在这种情况下，卖出较近月份的合约一起买入远期月份的合约进行套利盈余的可能性比较大，咱们称这种套利为熊市套利

　　牛市套利：

　　当市牛市套利亦称买空套利。一种用于大多数产品和金融工具的期货买卖方式。当市场价格看涨时，买进近期合约，卖出远期合约，使用不同月份相关价格联系的改变获取赢利。在进行农产品牛市套利买卖时，买卖者买进近期月份合约，同时卖出远期月份合约，并寄期望于近期合约的价格上涨起伏会大于远期合约价格的上涨起伏。在金融期货的牛市套利买卖中，买卖者买空近期金融期货，卖空远期金融期货，期望在市场行情见涨时，近期的金融期货涨势比远期金融期货涨势更猛，而在市场股票行情看跌时，近期的金融期货跌幅小于远期金融期货的跌幅。牛市套利大多已用在市况上升的套利买卖中。

　　熊市套利和牛市套利的差异：

　　卖出套利：卖出价高的合约，买入价低的合约

　　买进套利：买入价高的合约，卖出价低的合约

　　正向市场：远月合约价格高于近月合约

　　反向市场：远月合约价格低于近月合约 　　以上便是今日给我们介绍的相关内容了，期望能给你们带来一些相关协助哦~

什么是熊市套利和牛市套利呢？
第三，你要在进行真正的炒股前，先进行模拟炒股，以便使你的损失降低到最低限。

第四，要炒股就要具备三个方面的基本知识，然后在炒的过程中不断完善这些知识：一是基本分析方法，二是技术分析方法，三是风险分析方法。

第五，你应该明白中国目前的股票市场还存在许多不规范的地方，所以，还应该具备一些针对中国股票市场的炒股技术，譬如关于做庄的问题和表现，关于股评的作用和意义等。

第六，你应该注意要进行长期和短期分析和投资两个方面的训练，仅仅做短是学不到全部金融知识的。

最后，要知道，有一些金融知识是不能通过我国的股票市场学习到的，所以，还要在股市之外加紧学习其他的金融知识，这些知识看起来对当前的炒股用处不大，但它可能是你未来在国内外谋生，取得巨大收益的重要组成部分。

牛市套利和熊市套利的定义；

　　牛市套利实际上是买入短期合约，卖出长期期货合约，通过收窄基差获利；

　　熊市套利是指在卖出短期期货合约和买入远期合约的同时，通过扩大基础获利。

　　（1） 牛市中的套利策略

　　牛市套利策略利差有望进一步加大。根据理论价差公式，当价差实际上是价差理论。仲裁员预测，尽管两个合约的价格会朝着同一个方向变化（变化的方向是不确定的），但远期合约价格上升时会增加更多，下降时减少更少，因此价差会进一步扩大。因此，套利者选择做长期合约和短期合约，或者“买入”利差。大量的套利交易将逐步抬高远期合约价格，降低短期合约价格，套利空间将逐渐缩小，直至价差回归均衡。

　　（2） 熊市套利策略

　　熊市套利策略与牛市套利相反。当套利者预期利差逐渐减小时，可以采用熊市套利。假设当前利差现实大于利差理论，套利者预期在两种期货合约价格共同变化的情况下，远期合约价格在上涨过程中会小幅上涨，在下跌过程中会大幅下跌，从而形成较小的利差。因此，套利者会在收窄利差的过程中，卖出短期远期合约与长期近期合约之间的利差来获利。同样，大量的套利操作也会降低两者的价格，直到价差回到理论范围。

说白了，你要知道是牛市还是熊市，才能衍生出套利的手法。套利的手法本质也是做的牛市和熊市这个基础。但是如果你都知道牛市还是熊市了，为何还要用套利这种效率低的方法呢。