期权定价理论的核心原理是

期权定价理论的核心原理是动态无套利均衡分析。

拓展：

期权定价理论(option pricing
theory)金融学中最基本的研究课题之一1973年(同年创立了芝加哥期权交易所，简称CBOE)美国学者布莱克<Black,
F.)和美国学者肖尔斯(Scholes , M. S.)合作发表了在期权定价方面的著名文章，从此期权定价理论获得了重大突破.

期权投资的收益主要来自两个方面：期权权利金价差收入和通过执行期权获得收益。因此，对于期权权利金变化方向的判断成为期权投资交易的核心。期权资讯来源百度：财顺期权

（一）影响期权价格的因素

1.标的价格

标的价格是标的资产在市场上交易的价格。其他条件相同时，标的价格越高，认购期权价格越高，认沽期权价格越低。

2.执行价格

在其他条件相同时，执行价越高认购期权价格越低，认沽期权价格越高。

期权合约规定未来以某一个固定的价格买入或者卖出标的证券，这里的固定价格就是执行价。期权的价值很大一部分来自于内在价值，也就是标的价格与执行价格之差，对于认购期权而言，如果现价确定，那么执行价越低获得的价差越多，内在价值越大，期权也就越贵了。

3.到期剩余时间

期权合约都有到期时间，如果时间越长，对于欧式期权来说，它的价值应当越高。

对于期权的买方来说，期权到期剩余时间代表获利的机会，对于卖方则代表承担的风险。

4.波动率

在其他条件相同时，波动率越大，期权的价格越高。

波动率的数学意义就不赘述了，大家只用知道它反映的是期权标的证券（比如上证50ETF）价格的运动剧烈程度。我们交易软件上显示的历史波动率就是标的证券过去一段时间的波动，而隐含波动率是由期权价格和定价公式倒推出来的标的证券波动率。

5.市场无风险利率

这里的无风险利率我们可以用一年期国债利率，或者一年期定期存款利率来表示。利率越高，认购期权价格越高，认沽期权价格越低。