分级基金,套利空间正负说明什么?计算公式是不是(A现价+B现价)-(A净值+B净值)

144
提问者
2023-03-16 08:46 悬赏 0财富值 阅读 957回答 1

当溢价率为正值时(溢价),说明现价比净值高,可以以净值申购母基金后,拆分成A基金和B基金。然后以现价卖出A基金和B基金。当溢价率为负值时(折价),说明现价比净值

默认分类
登录 后发表回答
1楼 · 2023-03-16 08:56.采纳回答

当溢价率为正值时(溢价),说明现价比净值高,可以以净值申购母基金后,拆分成A基金和B基金。然后以现价卖出A基金和B基金。

当溢价率为负值时(折价),说明现价比净值低,可以买入A基金和B基金,合并成母基金后,以净值赎回。
这就是套利,理论上折溢价率大于2%就可以进行套利。考虑到T+3操作的风险及高额的手续费,建议折溢价率大于20%进行套现操作。
当母基金拆分成A基金+B基金的拆分比例为1:1时,你的公式是对的。
还有一些基金的拆分比例为4:6和3:7,如果不知道可以看F10里的说明本回答被提问者和网友采纳