分级指数基金的套利机制详情~

要套利，请找我。
其实分级基金的套利跟LOF一样，只不过多了合并或拆分的步骤

如果你是基金投资者,那你将有一条最优惠且能提高收益的购买途径.。
你手里的基金，不管你原先在哪个代理经销渠道(银行、基金公司或券商)买进,无论你是开基,封基,还是LOF\ETF,转托管来我们证券营业部均能获得千份之一的奖励（最低都有50元）.就是说不管你以前在哪里买入，只要转来我们这里，手续费肯定比别人低千份之一。这部分奖励也可奖给介绍人或机构投资者的经办人哦。
在我们这里申购场外基金，手续费全国最低。
把开放式基金从银行或基金公司转进证券公司的好处是：赎回到帐时间大为缩短并且存在套利机会，赎回时间：银行渠道T+5至T+7不等，券商渠道T+3以下。而套利操作每次增收千分之3左右，操作越多，增收越多,套利收益叠加基金收益就是你的总收益(例如某基金年均收益30%，套利操作年均收益17%，两项相加年平均投资收益47%，远超华夏大盘的收益水平。需要注意的是由于基础市场的波动，基金收益并不是每年都是正的，但套利收益却总是为正.也许你会说，大盘指数是动的，你套的那点利，还不够大盘跌的。不错，可是你要知道，大盘也有可能涨啊。涨跌的概率是五五开。而利润是一边倒的站在了你这一边。长期下来，五五开的风险，加上一边倒的利润，你能不挣钱吗？）。 由于上市型基金（主要就是LOF，ETF）的交易价格和净值不一致，其中的差价如果在扣除必要的手续费后还有空间，就可以实施跨市场套利。另外，部分封闭式基金的首发募集、LOF的募集及日常申购有可能是在场外代销机构那里实施的，该部分基金份额如果想转到二级市场交易，这都涉及基金的跨系统转托管的问题。把基金从场外转到场内的，或场内转托管到场外，是基金套利必选步骤（有的券商可以直接在场内实施，但由于场内的手续费很高，一般是没套利空间的）。不是所有券商都有资格做这业务，也不是有这资格的券商都乐意受理这业务。我公司是热烈欢迎各位投资者把基金从场外转到我公司场内交易，各位有需要的投资者可以联系本人开办此业务。我公司为支持投资者套利，场外基金的申购费用将大为优惠(保证全国最便宜，转入基金份额有奖）。

分级指数基金的套利模式

1、短期套利交易策略

根据基金份额的市场交易情况,在基金的两种份额出现整体性折溢价时,通过配对转换进行套利操作。

溢价－A价格+B价格>M净值

如：银华稳进*0.5+银华税进*0.5>银华100

折价－A价格+B价格<M净值

如：双禧A*0.4+双禧B*0.6<双禧100

溢价套利流程：

（T日）申购份额-->（T+2日）配对拆分-->（T+3日）卖出份额-->（T+4日）资金到账

折价套利流程：

（T日）买入份额-->（T+1日）配对合并-->（T+2日）赎回份额-->（T+5日）资金到账

2、中短期“增强”投资策略

根据市场预期和折溢价的变化,在两类份额中进行区分选择,从而实现超额收益。

如预计市场走弱，可在折价时持有固定收益类基金，得到高于银行定期存款的收益。

如预计市场超强，可持有杠杆类基金，得到远远高于大盘的超额收益。

双禧B在10月份的8个交易日上涨70%

3、复合投资策略（一）

“长期中性持有＋短期套利交易”构建长期指数增强操作策略:投资者同时持有基础份额和两类子份额,如出现整体性折溢价,立即进行套利操作,避免配对转换时间过程中股指的波动。

折价套利操作：一天内完成买入－－合并－－赎回

溢价套利操作：一天内完成卖出－－分拆－－申购

4、复合投资策略（二）

折价时买入两类基金份额，当市场出现变化，基金折价缩小甚至变成溢价时，不做赎回而直接卖出原有两类份额。

溢价时卖出两类基金份额，当市场出现变化，基金溢价缩小甚至变成折价时，不做申购而直接买回已卖出的同等份额。

原则：每次做平。