套汇是指利用不同的外汇市场, 不同的货币种类, 不同的交割时间 以及一些货币汇率和
套汇是指利用不同的外汇市场, 不同的货币种类, 不同的交割时间 以及一些货币汇率和和利率上的差异, 进行从低价一方买进,高价一方卖出, 从中赚取利润的外汇买卖。 套汇一般可以分为 地点套汇、时间套汇和套利三种形式。 地点套汇又分两种: 第一种是直接套汇。又称为两地套汇,是利用在两个不同的外汇市场上某种货币汇率发生的差异,同时在两地市场上贱买贵卖,从而赚取汇率的差额利润。 第二种是间接套汇,又称三地套汇。是在三个或三个以上地方发生汇率差异时,利用同一种货币在同一时间内进行贱买贵卖,从中赚取差额利润。 时间套汇又称为调期交易,它是一种即期买卖和远期买卖相结合的交易方式,是以保值为目的的。一般是在两个资金所有人之间同时进行即期与远期两笔交易,从而避免因汇率变动而引起的风险。 套利又称利息套汇,是利用两个国家外汇市场的利率差异,把短期资金从低利率市场调到高利率的市场,从而赚取利息收入。 下面有一个案例,仅供参考:公司进口贸易风险规避中国一家进出口企业,某年3月份与美国签定了一份100万美元的生产设备进口合同,准备12月份交收付款,交收地点:大连港。到岸价为100万美元,但该企业担心6~12月份期间人民币会走软(贬值),因此在签定合同的当日,该企业通过本公司理财顾问小张做了套期保值交易。请问:总共享多少保证金?做了几手?具体是怎样操作的?(因人民币还未实行浮动汇率暂由相关性较大的亚洲别国货币代替,隔夜利息及手续费忽略不记)假如3月份USD/CNY=1:7.1 12月份USD/CNY=1:8.13月份USD/JPY=1:104.16 12月份USD/JPY=119.84解析:交收时该企业损失:(8.1-7.1)*100=¥1,100,000元套保:(119.84-104.16)/104.16*100000*10=150,537美元,折合人民币1,219,354元结果:汇市赢利121.9万元弥补了贸易损失110万元,套期保值成功
参考资料:http://www.stockstar.com/info/darticle.aspx?id=GA,20070314,00469825
套汇应该分为 跨期 跨品种 跨市场最大的风险主要是预期风险如果市场走势和你原来预计的不一样,这就是最大的风险其他的风险基本上都可以规避~本回答被提问者采纳
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套汇是指利用不同的外汇市场,
不同的货币种类,
不同的交割时间
以及一些货币汇率和和利率上的差异,
进行从低价一方买进,高价一方卖出,
从中赚取利润的外汇买卖。
套汇一般可以分为
地点套汇、时间套汇和套利三种形式。
地点套汇又分两种:
第一种是直接套汇。又称为两地套汇,是利用在两个不同的外汇市场上某种货币汇率发生的差异,同时在两地市场上贱买贵卖,从而赚取汇率的差额利润。
第二种是间接套汇,又称三地套汇。是在三个或三个以上地方发生汇率差异时,利用同一种货币在同一时间内进行贱买贵卖,从中赚取差额利润。
时间套汇又称为调期交易,它是一种即期买卖和远期买卖相结合的交易方式,是以保值为目的的。一般是在两个资金所有人之间同时进行即期与远期两笔交易,从而避免因汇率变动而引起的风险。
套利又称利息套汇,是利用两个国家外汇市场的利率差异,把短期资金从低利率市场调到高利率的市场,从而赚取利息收入。
下面有一个案例,仅供参考:
公司进口贸易风险规避
中国一家进出口企业,某年3月份与美国签定了一份100万美元的生产设备进口合同,准备12月份交收付款,交收地点:大连港。到岸价为100万美元,但该企业担心6~12月份期间人民币会走软(贬值),因此在签定合同的当日,该企业通过本公司理财顾问小张做了套期保值交易。请问:
总共享多少保证金?做了几手?具体是怎样操作的?(因人民币还未实行浮动汇率暂由相关性较大的亚洲别国货币代替,隔夜利息及手续费忽略不记)
假如3月份USD/CNY=1:7.1 12月份USD/CNY=1:8.1
3月份USD/JPY=1:104.16 12月份USD/JPY=119.84
解析:
交收时该企业损失:(8.1-7.1)*100=¥1,100,000元
套保:
(119.84-104.16)/104.16*100000*10=150,537美元,折合人民币1,219,354元
结果:汇市赢利121.9万元弥补了贸易损失110万元,套期保值成功
参考资料:http://www.stockstar.com/info/darticle.aspx?id=GA,20070314,00469825
套汇应该分为
跨期 跨品种 跨市场
最大的风险主要是预期风险
如果市场走势和你原来预计的不一样,这就是最大的风险
其他的风险基本上都可以规避~本回答被提问者采纳