为什么会出现波动率交易

因为对于大部分投资者来说，期货市场上除了牛熊市之外，更多的时间处于一种无法辨别价格走势或者价格没有大幅变化的状况 。此时的交易策略可以根据市场波动率的大小具体细分，波动率交易作为期权所特有的属性，深受投资者的青睐。并且一般而言预测波动率比预测价格的确定性更高，因此很多专业投资者更愿意处理波动率风险。
1、 在金融市场上，波动率被投资者用于衡量资产价格波动的剧烈程度，而资产价格的波动实质上反映了资产所蕴含的风险，因此波动率也常被作为衡量资产风险的指标，并被用于对资产的风险管理。
2、 波动率一般分为历史波动率、已实现波动率、预期波动率和隐含波动率。历史波动率是基于过去的统计分析（例如标准差）而得出的波动率，并假定未来是过去的延伸。已实现波动率一般根据当天日内高频数据计算出的波动率。预测波动率根据模型（例如GARCH模型）和历史数据计算出的波动率，作为对未来的预测值。隐含波动率是将期权交易价格带入期权定价模型反向推出的波动率数值。
拓展资料：
1、 波动率基金往往采用定向、套利或者组合交易策略。其中，定向策略对特定资产的隐含波动率的趋势（增大或缩小）有预判；而套利策略则在多个期权（或含有隐含期权风险的工具）的价格之间找到获利机会，波动率套利头寸通常对隐含波动率和实际波动率水平、利率水平及发行人股票估值具有独特的敏感性。所以，定向策略是方向性交易，在交易方向上，不管是做多还是做空隐含波动率，均可为基金经理带来回报；而对于从事波动率套利的期权交易员来说，期权合约是针对标的资产波动率的投机方法，而不是对标的资产的价格进行方向性投资。


操作环境：华为nova 6（5G），HarmonyOS 2.0.0

波动率是直接影响期权的时间价值，反映的是标的证券价格的变化速度，并且在其他因素相同时，波动率越高期权的价值越高。

简而言之，波动率反映的是标的证券市场价格变动的速度，价格变化缓慢波动率就低。

波动率的种类：

咱们可以将波动率分为四类：预测波动率，未来波动率，历史波动率，隐含波动率，而在期权交易中，咱们最关心的是历史波动率与隐含波动率。

（1）未来波动率

顾名思义，指的是股票收益率在未来的实际波动率，这个是未知且不可知的。如果有人能知晓未来波动率，那么他就可以准确刻画股价未来的价格分布，从而掌握准确的期权理论价值，从长期来看他能非常笃定地获得收益。虽然它是我们最关心，最想知晓的波动率，但可惜没有未卜先知之人，因此未来波动率的讨论价值不大。

（2）预测波动率

虽然未来不可知，但咱们可以有预期啊，就好比就有很多的“专业人士”对未来股价有各种预判一样。预测波动率就是人们通过各种模型、金融理论对波动率的一种预期，试图为交易提供依据。

（3）历史波动率

未来不可知，历史却是已经发生的既定事实。而历史波动率是未来波动率重要的参考值。比如过去的10年内，股价的波动率从来没有小于10%或者大于20%，那么你预期未来波动率是40%或者2%都是不合理的。这并不是说未来波动率达到40%不可能发生，而是根据市场过去的表现，在非极端情况下，发生的概率较小。