金融衍生工具是怎样套期保值、规避风险的?

1. 衍生金融资产也叫金融衍生工具 （financial derivative），金融衍生工具，又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等等），也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数、通货膨胀率甚至天气（温度）指数等。金融衍生工具（derivative security)是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆和信用交易为特征的金融工具。

2. 套期保值是衍生金融工具的主要功能。但由于衍生金融工具的杠杆性、复杂性和投机性等特点，使其具有高收益性和高风险性并存的天然属性。使用不当，贸然参与或过度投机则很有可能给企业带来巨大损失。株冶期货事件、国储铜期货事件、中航油石油期权事件的惨痛教训还让人们记忆犹新，2007年爆发的次贷危机影响巨大，不禁令监管层和企业都闻“衍” {MOD}变。但我们不能因个别历史事件就怀疑甚至否定衍生金融工具的积极作用，创造衍生金融工具本来目的是对冲风险，使用效果取决于运用者而非工具本身。所以，针对铺天盖地的运用衍生金融工具导致巨亏的新闻报道，我们需要对企业运用衍生工具套期保值的现状和可行性进行冷静地分析和思考。

简单说说,如果你的问题要详细答,全中国只有不到100个人可以答你.
按股票市场说说吧.
你手上持有的是领涨龙头股票,不过你为了减低风险,在期指市场上沽出期指.
理论上你的龙头股涨幅将超出大市即(指数)的涨幅,所以你在股票上赢的钱是多于你在期指市场上亏损的钱.
一旦市场转跌,由于你的是龙头股票,下跌的幅度将比指数要少.所以你的指数市场上赢的钱也会比你在股票市场上亏损的钱要多.
当然高深一点的,还可以在轮窝上搅小动作.再不行借货来打压也可以.
如果要能力强一点的,还可以在外汇上冲击.
呵呵.再厉害一点的,如老虎基金它们就像老虎一样,有一套让人眼花的投资技巧.本回答被提问者采纳

我问老师：2022年4月30日，宁德时代对外披露2022年一季报，备受市场关注的是公司资产负债表上赫然出现从未有过的高达17.8亿的“衍生金融负债”。
宁德时代官方回应表示，公司根据业务需要开展金属和外汇的套期保值业务，并不以投机为目的，相关期货开仓均有现货保障。由于公司的套保以现货为基础，因此大宗商品价格大幅波动时，财务报表上可能体现浮动损益，但都能通过现货对冲，风险可控。宁德时代为什么要冒着巨亏风险做套期保值？
老师说：宁德时代主营产品动力电池，最主要的风险在于不断上涨的原材料成本，尤其是镍和锂的价格。公司做金属套期保值主要是提前锁定原材料价格。
比如今天公司签订镍期货合同，约定三个月后以25万元每吨short卖出镍，三个月后镍实际市场价格是28万元每吨，公司在期货合同上亏损3万元。同时三个月后公司在市场上实际以22万元每吨采购镍。两笔交易对抵后，公司实际上采购镍的成本仍是25万元每吨。
我说：也就是今天我签订了镍期货合同后不管三个月后镍市场价格是涨还是跌，原料采购价格都锁定在25万元每吨。套期盈亏计入net profit净利润还是OCI其他综合收益？
老师说：在三个月期货合同到期之前，这3万元算是浮盈浮亏计入其他综合收益亏损。这种为了预期的镍交易而进行的套期交易叫hedge of a cash flow现金流量套期。
我们看到宁德时代在2022年一季报中披露归属于母公司所有者“其他综合收益-现金流量套期储备”高达-11.77亿。因此，这17.87亿的衍生金融负债中大部分应被分类为现金流量套期。
等公司真正采购了镍，这种为已经采购的镍进行的套期交易就叫hedge of a fair value公允价值套期，它的损益是直接计入净利润。

我说：就是说三个月期货合约到期执行或者提前平仓，之前计入其他综合收益的金额就要转入利润表了，所以这11.77亿还是可能影响净利润的。
有报道称宁德时代炒金融衍生品巨亏，这种套期交易算是炒金融衍生品吗？
老师说：严格意义上不算，以炒作投机为目的，而不是以对冲生产成本为目的而投资衍生品的行为叫free standing derivative instrument，它的损益也是直接计入净利润。

金融衍生工具是基于或衍生于金融基础产品（如货币、汇率、利率、股票指数等）的金融工具。与其他金融工具不同的是，衍生工具自身并不具有价值，其价格是从可以运用衍生工具进行买卖的货币、汇率、证券等的价值衍生出来的。这种衍生性给予创新工具以广阔的运用空间和灵活多样的交易形式。
如期货衍生产品与基础工具的结合，即有外汇期货、股票期货、股票指数期货、债券期货、商业票据期货、定期存单期货等形形 {MOD} {MOD}的品种。
金融衍生工具最初是用于规避风险,由于其具有以小搏大的高杠杆作用,逐渐成为投资者赚取利润的绝佳手段。
所谓套期保值,就是在期货市场上买进(或卖出)与现货市场数量相当,但交易方向相反的商品期货合约,以期在未来某一时间通过卖出（或买进）期货合约来补偿和冲抵因现货市场上价格变动所带来的实际价格风险。套期保值交易的目的就是最大程度地减少价格波动风险所带来的不利后果。

举个例子：
例如在农业生产中，持续的干旱、洪涝和病虫害会使棉花减产，影响种棉者的收益。从另一方面讲，干旱也会导致棉花经营部门及纺织企业在买进棉花时付出更高的价格，而这又会直接影响市场中棉花及其制品的价格。因次，包括农业、棉花加工业、商业在内的各经济部门都不可能摆脱不同程度的价格波动，即价格风险。而正确利用棉花期货市场的套期保值交易则可以最大程度地减少这些因价格波动而引起的不利后果。
棉花期货的套期保值交易之所以能取得保值效果，是由于现货市场价格和期货市场价格通常受同一，经济因素的影响，要涨都涨，要跌都跌，并且在运动方向上具有市场趋同性，即期货合约临近交割期时，现货价格和期货价格大致相同，两者间的差价趋于零。这样，棉花的生产者、加工着、经营者及消费者就可以利用期货市场价格与现货市场价格在方向的趋同性，通过在期货市场采取一个与现货市场相反方向的交易行为达到盈亏互补的目的。
套期保值交易者可以是个人,也可以是公司,他们大都十一持有棉花等待将来出售,或计划在将来的某一时间购进棉花。他们所关心的是在他们将来实际销售和购买棉花的时候，价格会不会出现与现在相比不利于他们的情况。而棉花期货市场正好为他们提供了这种保护。例如某纺织企业2个月后要购进一批棉花，若届时棉花价格上涨，该企业就会遭受损失，但是，如果该企业在棉花期货市场上进行套期保值，就可以避免这些损失。

看楼上的看的眼都疼了
正常情况下在期货市场做隔月份的双向交易就可以理解为掏期保值
或是在现货市场和期货市场之间相同物品做跨期套利
也认为是一种套期保值