假设两个投资组合A:一个看涨期权和一个无风险债券，看涨期权的行权价＝X，无风险债券的到期总收益=XB:一个看跌期权和一股标的股票，看跌期权的行权价格＝X，股票价格为S投资组合A的价格为：看涨期权价格（C）＋无风险债券价格（PV(X)）。PV(X)为债券现值。投资组合B的价格为：看跌期权价格（P）＋股票价格S画图或者假设不同的到期情况可以发现，A、B的收益曲线完全相同。根据无套利原理，拥有相同收益曲...
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假设两个投资组合A:一个看涨期权和一个无风险债券，看涨期权的行权价＝X，无风险债券的到期总收益=XB:一个看跌期权和一股标的股票，看跌期权的行权价格＝X，股票价格为S投资组合A的价格为：看涨期权价格（C）＋无风险债券价格（PV(X)）。PV(X)为债券现值。投资组合B的价格为：看跌期权价格（P）＋股票价格S画图或者假设不同的到期情况可以发现，A、B的收益曲线完全相同。根据无套利原理，拥有相同收益曲...