正确答案：如果所交割的债券及交割时间都是已知的套利将是很简单的。若期货价格太高套利者可以在买入债券的同时进入同等数量的债券期货合约短头寸。当期货价格太低套利者可以在出售债券的同时进入同等数量的债券期货合约长头寸。关于所交割债券的不确定性使得套利变得更为复杂。当前看来的最便宜交割债券事实上不一定就是到期时的最便宜交割债券。若期货价格太高期货合约的空头(套利者)可以决定什么债券用于交割因此这并不是个主...
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正确答案：如果所交割的债券及交割时间都是已知的套利将是很简单的。若期货价格太高套利者可以在买入债券的同时进入同等数量的债券期货合约短头寸。当期货价格太低套利者可以在出售债券的同时进入同等数量的债券期货合约长头寸。关于所交割债券的不确定性使得套利变得更为复杂。当前看来的最便宜交割债券事实上不一定就是到期时的最便宜交割债券。若期货价格太高期货合约的空头(套利者)可以决定什么债券用于交割因此这并不是个主...