期货实战第二篇：季节性套利交易法

不仅期货价格波动有明显的季节性，套利价差的波动也有非常明显的季节性，以季节性来做套利，胜率还是比较高的。

一、豆粕01-03跨期套利

1、季节性走势图
（1）把每日收盘价连起来，周末、节假日等无交易数据的数值等于上一个交易日，每年形成一条线，形成季节性收盘价走势图，可以直观地发现季节性该品种的季节性波动趋势，
（2）标题下方统计当前价格在历史和今年的百分位，可以更直观的了解当前价格的相对水平；
（3）从季节性走势图上看，4-7月以涨为主；

2、收盘价连续走势图
（1）把每日收盘价连起来，方便横向对比当前价格在历史价格的相对位置；
（2）标题下方统计当前价格在历史和今年的百分位，可以更直观的了解当前价格的相对水平；
（3）正常交易月份走势为红 {MOD}，交割月走势为蓝 {MOD}，可以不用关注；
（4）从收盘价连续走势图看，价差主要分布在-50到100之间，偶尔突破上下限；

3、高低点统计表
（1）把每个月的高低点以及对应的日期统计出来；
（2）逐月统计历史上高低点的分布情况；
（3）以便于从高低点分布上研究季节性趋势走势；
（4）从统计结果上看，高点主要分布在6-8月，少数年份会出现在第四季度；而低点主要分布4-5月份和12月份；

4、月、旬涨跌幅统计表
（1）统计每月、旬的涨跌幅情况；
（2）根据历史统计涨跌幅、涨跌比例形成季节性方向推荐；
（3）从统计结果上看，4-7月以涨为主，8月开始以下跌为主；

5、制定交易策略
根据以上规律，可以做出操作策略：
4-5月份逢低最多，比较理想的建仓位在-50以下，6-8月份逢高平仓，理想在平仓位在100以上；

二、豆粕01-菜粕01跨品种套利

1、季节性走势图
（1）把每日收盘价连起来，周末、节假日等无交易数据的数值等于上一个交易日，每年形成一条线，形成季节性收盘价走势图，可以直观地发现季节性该品种的季节性波动趋势；
（2）标题下方统计当前价格在历史和今年的百分位，可以更直观的了解当前价格的相对水平；
（3）从季节性走势图上看，2-7月波动较小，8-9月有一波拉升的机会，然后开始回落；

2、收盘价连续走势图
（1）把每日收盘价连起来，方便横向对比当前价格在历史价格的相对位置；
（2）标题下方统计当前价格在历史和今年的百分位，可以更直观的了解当前价格的相对水平；
（3）正常交易月份走势为红 {MOD}，交割月走势为蓝 {MOD}，可以不用关注；
（4）从连续走势图上看，近几年价差主要分布在500-800之间，偶尔会突破上下限；

3、高低点统计表
（1）把每个月的高低点以及对应的日期统计出来；
（2）逐月统计历史上高低点的分布情况；
（3）以便于从高低点分布上研究季节性趋势走势；
（4）从统计结果上看，高点主要分布在6、9-11月份，低点主要分布在2-4月份和12月份；

4、月、旬涨跌幅统计表
（1）统计每月、旬的涨跌幅情况；
（2）根据历史统计涨跌幅、涨跌比例形成季节性方向推荐；
（3）从统计结果上看，3、5、8-9月以涨为主，2、7、12月以跌为主；

5、制定交易策略
根据以上规律，可以做出操作策略：
2-4月份逢低最多，比较理想的建仓位在500以下，6-11月份逢高平仓，理想在平仓位在800以上；
平仓后可以考虑逢高做空，比较理想的建仓点在800以上，空单的平仓时间一般在12月份，理想的平仓位在500以下；

三、小结
以上就是季节性套利的简单入门，单纯通过季节性统计方式，实现了统计套利和季节性波动的结合，比单纯的统计套利胜率更高一些。

在实际交易过程中，可以结合基本面和技术面，进一步提高交易的胜率。