一个年化收益高达20%的方法！【7月2日基金复盘】

01

今日市场大小指数集体下跌，板块、个股多数飘绿。权重股补跌，上证50大跌3.59%，大消费、银行地产板块上演一日游，昨日领涨今天领跌，迈瑞医疗、贵州茅台等医药、白酒龙头股大跌，挫伤市场做多情绪。整体看，市场情绪萎靡，亏钱效应炸裂。

还是先来更新一下我的实盘收益：

截止到上个交易日，我的基金实盘收益是47.57%。

今天算是挨了一闷棍，刚一开盘，北向资金就开始带头砸盘，全天净流出86亿元，期间没有一丝丝挣扎或者反抽，表明外资减仓态度非常坚决。从盘面上来看，锂电池概念上游、稀土永磁逆势上涨，医药医疗、食品饮料、白酒等多数板块大跌。我持有的主动基金今天大出血，全部收绿，医药、科技、白酒等多只基金净值大跌四五个点，肉疼。

02 每年买上一年倒数第一基金会怎样？

周三我们说了说每年追前一年冠军基金会怎么样，从结果来说比较惨。5年多的时间里只有20天净值大于1，其余时间全都是亏的。

然后有小伙伴好奇心比较重，在底下评论问，如果反过来，每年不去追冠军基金，而是买倒数第一基金那会怎么样？

还真有人给算了算，根据Alex统计发现：

从2016年1月1日至今，5年半的时间，每年买最差基金总收益高达168.17%，年化收益19.57%，最大回撤-40.40%，而同期沪深300指数涨幅仅为37.86%，超额收益高达130%。

惊不惊喜，意不意外？

乍一看，收益炸裂啊，以后买基金还研究个锤子，直接买去年最差基金，近20%的年化收益率直接跟巴菲特打平，吊打市场上90%的基金经理。

但我们要看清后面的本质。近6年买去年最差基金这一策略，超额收益都是国泰大宗商品这一支基金创造出来的，而且这支基金两次成为最差基金，次年收益却大幅超过沪深300。大宗商品业绩反转的背后，核心还是宏观经济周期的轮动，是大类资产的反转而不是基金本身的反转。这一策略样本仅仅回测了近6年，带有很大的偶然性，不要无脑偏信这一策略。

03 近三年、近五年主动基金业绩前50名榜单出炉！

2021年刚过半程，公募基金各阶段的投资“成绩单”纷纷出炉。

首先来看一下近三年的情况，A股从2018年下半年最低跌至2400点附近，到2019年初出现超跌反弹，在19年7月份随着科创板的上市掀起科技股投资热潮；随后2020年初疫情带来股市的大幅波动，但随后开启了消费、医药、科技、高端制造等板块的行情，总体来说，A股市场在各类因素影响下，近三年斩获不错的市场涨幅。

其中，沪指近三年上涨26%；中证500、沪深300指数同期上涨31%、49%，创业板则大涨116%，成为表现最为靓眼的宽基指数。

而在权益基金中，基金经理凭借主动管理能力，斩获了超越市场的投资收益。

Wind数据显示，截至6月30日，主动权益类基金近三年平均收益率为94.22%，超过了绝大多数主流指数。分产品类型看，持股比例超过80%、高仓位运作的普通股票型基金业绩最好，近三年平均回报126%；偏股混合型基金，同期战绩也表现不俗，近三年平均收益率113%。

从公募基金具体的投资业绩来看，截至6月30日，汇丰晋信基金陆彬、金鹰基金樊勇、前海开源基金曲扬位居前三强，陆彬管理的汇丰晋信智造先锋近三年大赚327%，位居近三年主动权益类基金收益率排行榜首位，金鹰信息产业、前海开源中国稀缺资产分列二、三名，同期收益率也超过310%，相对主流大盘指数的超额收益非常明显。

值得注意的是，近三年实现翻倍收益的基金数量共有973只（份额合并计算），在可统计基金数据中占比高达43%，这也就意味着，只要在过去三年坚持持有主动权益基金，就有超四成的机会拿到翻倍基金。

再来看一下近5年的情况。

一般来说，五年的时间股市会经历比较大的牛熊转换和多轮的市场风格切换，更能反映出公募基金及其基金经理的长期投资能力。

首先从指数上进行一下对比：

我们发现，主动权益类基金近五年平均回报高达109%，远远超过了同期主流宽基指数。这体现出了公募基金在长期投资中的优势。

从统计数据上来看，近五年具有可统计投资业绩的1425只主动权益类基金中，翻倍基金数量达到703只，数量占比近半数，这也意味着通过五年长期持有的投资者，将有一半的概率获得翻倍的回报。

具体到投资业绩上，银华富裕主题基金以388%的收益率，取得近五年主动权益类基金业绩冠军，该只基金的基金经理焦巍也是市场知名人物。此外，工银瑞信前沿医疗基金经理赵蓓、信达澳银新能源产业基金经理冯明远，分别位居二三名，这两只基金业绩也都超过了350%。

另外，我们比较熟悉的前海开源曲扬，景顺长城刘彦春，汇添富基金的胡昕炜，易方达基金的张清华、张坤、萧楠，嘉实基金归凯等一系列知名基金经理，都在近五年取得不菲的投资收益。

04 基金跟踪复盘

为了方便大家对市场行情的把控，多多特别做了一版全市场、主要指数和精选主动的估值表提供给大家。

1、全市场情况

涵盖了市场上比较热门的宽基指数和行业指数，绿 {MOD}部分代表低估，当前买入风险较低。

黄 {MOD}代表估值适中，而红 {MOD}代表估值较高，需要慎重买入。大家可以根据市场行情，调整自己定投情况。

白酒板块今天大跌，昨日尾盘大单拉升护盘的贵州茅台今日反水，大跌4%。白酒指数也失守60日均线。医药板块则暴跌，从3月后这波反弹来看，白酒医药指数是涨的最多的，都刷新了各自高点。大跌的根本原因就是涨太多，估值高。跌下来好消化一下估值。

半导体今天虽然也调整，但抗跌的韧性比白酒、医药板块要好得多。可能跟昨天已经提前跌了有关吧。总体来说半导体缺货问题仍在，或许会在高位反复震荡。

银行地产昨天一日游，今天又开始跌跌不休，受不了这份煎熬，最近有个大佬清仓了中国平安，回应记者说是“卖出不代表看空，而是有了更好的机会。”这句话换个说法就是：“分手不代表不爱你了，而是（我）有了更好的选择。”听听，像不像渣男说的话。以平安为首的一些纯价值股现在可算是至暗时刻了，之前蓝筹牛市的时候被很多价值投资者吹到了天上。现在跌成这样，也已经没人爱了。

新能源算是今天为数不多的逆市走强的板块。不过短期来看涨幅也比较多了，这时候再去追涨的话性价比也不高了。

昨晚美股又涨，标普指数又创出新高，有人把今天的大跌归因于今晚美国要发布非农数据，外资提前卖出避险，可人家自己的股市仍然大涨，这就很尴尬了。中概今天跌的挺多的，不过互联网依旧是优质资产，跌下来心理不慌。

3、精选主动业绩追踪

上表是当前市场热门主动基金以及全A股市场平均的估值，表格每天会更新一次，方便大家及时了解到所投基金的点位情况。

今天热门主动基金全军覆灭，无一红盘。

三支医药主题基金均大跌超5个点，其余基金波动幅度也比较大。基金已经好久没出现净值集体大跌的日子了，总的来说，今天是实打实大出血的一天。

PS:

估值播报仅供参考，不构成具体的投资建议。

基金有风险，投资需谨慎。

对于还无法稳定盈利的朋友，强烈建议更多精力用在学习基金和股市攻略，建立基本的投资框架，稳定赚取10%以上的年化收益。

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基金实际上非常简单，99%的人投基金亏损的主要原因是不懂

我现在基金持仓200多万，盈利90多万，一路走来，我非常知道朋友们的迷茫。

以我的真实经验，大家不要到处问来问去，看一些碎片化的知识。相信我，耐心的花1个小时，认真学学上面几篇完整攻略，基金就能基本学懂。

基金实盘我会每周更新，实盘完全按攻略在操作，实盘能让理论全部落地。大家不妨跟着实盘实践一下。不下水，永远学不会游泳。经过一轮涨跌，你真正赚到钱，你就完完全全搞懂基金了。

这是最快最捷径的一条路，也我真金白银实战的经验。