一、LOF套利基础理论1.什么是LOF基金:LOF基金,称为上市型开放式基金,投资者既可以在指定网点(支付宝,天天基金,银行等)申购与赎回基金份额,也可以在交易
一、LOF套利基础理论
1.什么是LOF基金:LOF基金,称为上市型开放式基金,投资者既可以在指定网点(支付宝,天天基金,银行等)申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金(和买卖股票一样)。
2.LOF基金交易方式:LOF基金既可以通过证券账户场内申购和赎回,以及买卖。也可以通过场外进行申购,赎回。
3.基金净值和估值的区别:
基金估值:是根据盘中基金持仓资产的涨跌幅,持仓占比等等,估算出的价格。实时变动,且存在一定的估值误差。
基金净值:是基金公司以收盘价的基金总净资产除以基金总份额计算出来的,每天只有一个净值。
4.基金溢价率:
估值溢价率=基金场内交易价格÷估值-1 (盘中不断变化,通过软件查看)
真实溢价率=基金场内交易价格÷净值-1 (当天净值出来后,可计算)
5.LOF基金套利原理:因为LOF基金既可以在场内交易,有个二级市场价格,而基金本身还有一个净值价格。我们可以通过一些查看估值的软件,比如集思录,天天基金,蚂蚁等平台查询实时溢价,折价情况,来对基金进行套利操作。举个例子,桥西的苹果1元,桥东的苹果2元,你以1元买入桥西的苹果5000斤,再以2元去桥东卖出5000斤,净赚5000大洋。同样的东西,不同的市场出现不同的价格,就有套利的机会。
二、为什么要做LOF套利?
1.基金是适合绝大部分人的最佳投资品种,我多年以来,一直在推崇基金投资。大家也从初期的不理解,嘲讽。到现在的被折服,或者被打服!打不过就加入,没毛病!站在巨人的肩膀上,看到更远的星辰大海!
2.获取持有基金的额外收益:
很多人说,我买还不行吗?神秘代码交出来,买入抱住待丰收!当然,你这样做也没毛病,但是却错过了大量的额外收益。如果拉出历史数据来看一看,大概率你会哭成孩子。看官请上座,出图~
可怕不可怕,每天的溢价最高都有2个点,这是什么概念!假如使用一拖六进行操作,每台车6万元,单拖拉机就是1200多的收入。显然,套利人!套利魂!勤劳勇敢的套利人不止一台车,我自己都是8台车起步,这个收入不用多说。这还是单只基金的,有兴趣的可以再去查查看最近新上市的兴全合润,以及最近限购的富国天惠。每天光套利收入都有几千甚至上万,复利起来的收入更是妙不可言。(这还是计算尾盘的溢价情况,一般我们会尽量赶在套利大军砸盘之前卖出,往往会产生更多的超额收益!)
三、LOF套利的基本方法:
1.无底仓套利
无底仓套利就是裸套,手中没有持仓该基金,当该基金出现较高溢价,此时直接去申购A基金,以博取到账之后吃到基金的溢价。
而A股市场中,场内LOF基金申购是T2到账,QDII基金是T3到账,到账之前这段时间需要承受这期间的行情波动,这期间溢价可能消失,到账后甚至出现亏损,所以,它本质上其实是较低的净值申购了一只基金。
2.什么是底仓套利?
在持有某只基金的基础上,如果此时基金出现溢价(价格>净值),那么此时就可以按照高价格卖出,同时以较低净值申购,获取中间的差价,同时继续保持持有基金的状态,叫做底仓溢价套利。
在长期持有某只基金的基础上,如果此时基金出现折价(价格<净值),那么此时就可以按照较高净值赎回,同时以较低价格买回,获取中间差价,同时继续保持持有基金的状态,叫做底仓折价套利。
注意:底仓套利不等于无风险套利;A股是当天确认净值无时间差,所以底仓套利属于低风险,而QDII是次日确认净值存在时间差,所以底仓套利风险要更高一点。
3.如何判断套利机会?
一般我们做的比较多的都是底仓溢价套利,不占用资金,且成功率比较大。越临近尾盘,溢价越高,则成功率越高。临近尾盘则代表价格波动的不确定性更低,溢价越高则代表容错率更高,收益率更大。一般在2:30左右,可以关注实时溢价,假如>0.5%,会有比较大的成功率吃肉。假如<-1%,且持有达到7天以上,可以进行折价套利。
出现折价溢价的机会主要在于几个节点:①市场出现重大利空或者利好消息,例如2021年春节后第一天,大盘高开,很多基金直接溢价2个点以上。②牛市(看涨)行情或熊市(看跌)行情,容易出现套利机会,例如2020年初,很多基金被追涨情绪推动,产生较大连续性溢价。而在随后的调整行情中,保持连续性折价。③基金限额申购/赎回,容易出现套利机会,比如最近限购的兴全合宜,兴全合润,富国天惠等等。
四.如何查询折价溢价的实时数据?
1.集思录网站或者app:
网页链接
2.天天基金、蚂蚁平台等等:
3、ETF组合宝:
4.还有我们自己的综合性溢价显示软件:(不外传,仅限内部使用)
五、溢价套利的具体操作步骤:
在交易尾盘(一般指2点半之后),根据折溢价平台的综合分析,发现A股基金溢价超过套利成本0.16%,那么我们就可以进行溢价套利,以兴全合宜举例步骤如下:
交易日尾盘>兴全合宜估算溢价0.50%>场内卖出持仓合宜>场内申购等额合宜>晚上公布净值>确定实际溢价>溢价超过0.16%成功
六、折价套利具体操作步骤:
在交易尾盘(一般指2点半之后),根据折溢价平台的综合分析,发现A股基金折价超过交易成本-0.51%,同时我们持有的基金超过7天,那么我们就可以进行折价套利,以兴全绿 {MOD}举例步骤如下:
交易日尾盘>兴全绿 {MOD}估算折价-1%>兴全绿 {MOD}持有超过7天>场内赎回持仓兴全绿 {MOD}>场内买入等额绿 {MOD}>晚上公布净值>确定实际折价>折价超过0.51%套利成功
注意:折价套利要求较高,周期较长,且占用资金,所以只有机会较大时才会参与。
七、如何进行看盘?
9:25-9:45:属于集合竞价开盘时间,场内情绪分歧明显,交易量较大,容易出现一些套利/换车的机会,比如高溢价套利的基金到账,早上高溢价卖出等等,所有基金全部关注。
9:45-14:30:这段时间直接不要去关注A股的基金,任它涨任它跌。有精力和时间,就去关注一下QDII基金和大宗基金(比如油基),查看下折溢价,有机会就操作套利和换车,尽量不要等到尾盘再去操作!
14:30-14:55:这段时间是A股基金的黄金套利时间,注重查看A股基金折溢价情况,进行套利操作。
注意:14:57以后,LOF基金场内交易为竞价交易,此时挂单交易即使成功也要到15:00进行结算,所以不要在这个时间段卖出基金进行套利。(14:57以后,可以进行场内基金申购操作,必须在15:00前完成,否则算第二天的申购)
八、盖世武功今已成,手无利器奈若何?
1、所有的基础操作方法都已经学会了,怎能没有合适的操作平台呢?目前市场上最优的套利工具有以下功能:①佣金低。套利必须要求申购费率要低,是为数不多的场内场外申购全部一折手续费的券商,且场内基金万0.6,无5元起收限制,极大降低交易成本。
②全国最优秀的自动交易系统条件单,全自动收割韭菜和市场波动,以及回落卖出条件单用于止盈可转债等
③操作极其简单快捷,尾盘套利操作时间有限,如果操作繁琐那么很容易完不成或者出错,操作快捷程度远超于其他app,切换一拖六申购、卖出都非常方便,无缝衔接,几十秒能够点完一个拖拉机6户的卖出申购操作,而其他券商需要几分钟才可以完成。
2.如何设置一拖六账户?
一拖六是专门针对限额申购的基金,利用一个身份证来实现6次申购的效果,其中6个账户包括「3个深A股东账户」「3个深基金账户」比如中概互联限额500元,通过一拖六每个身份证可以申购3000元。
一拖六设置简要步骤:详细流程请联系我,进行指引办理。
风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。
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一、LOF套利基础理论
1.什么是LOF基金:LOF基金,称为上市型开放式基金,投资者既可以在指定网点(支付宝,天天基金,银行等)申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金(和买卖股票一样)。
2.LOF基金交易方式:LOF基金既可以通过证券账户场内申购和赎回,以及买卖。也可以通过场外进行申购,赎回。
3.基金净值和估值的区别:
基金估值:是根据盘中基金持仓资产的涨跌幅,持仓占比等等,估算出的价格。实时变动,且存在一定的估值误差。
基金净值:是基金公司以收盘价的基金总净资产除以基金总份额计算出来的,每天只有一个净值。
4.基金溢价率:
估值溢价率=基金场内交易价格÷估值-1 (盘中不断变化,通过软件查看)
真实溢价率=基金场内交易价格÷净值-1 (当天净值出来后,可计算)
5.LOF基金套利原理:因为LOF基金既可以在场内交易,有个二级市场价格,而基金本身还有一个净值价格。我们可以通过一些查看估值的软件,比如集思录,天天基金,蚂蚁等平台查询实时溢价,折价情况,来对基金进行套利操作。举个例子,桥西的苹果1元,桥东的苹果2元,你以1元买入桥西的苹果5000斤,再以2元去桥东卖出5000斤,净赚5000大洋。同样的东西,不同的市场出现不同的价格,就有套利的机会。
二、为什么要做LOF套利?
1.基金是适合绝大部分人的最佳投资品种,我多年以来,一直在推崇基金投资。大家也从初期的不理解,嘲讽。到现在的被折服,或者被打服!打不过就加入,没毛病!站在巨人的肩膀上,看到更远的星辰大海!
2.获取持有基金的额外收益:
很多人说,我买还不行吗?神秘代码交出来,买入抱住待丰收!当然,你这样做也没毛病,但是却错过了大量的额外收益。如果拉出历史数据来看一看,大概率你会哭成孩子。看官请上座,出图~
可怕不可怕,每天的溢价最高都有2个点,这是什么概念!假如使用一拖六进行操作,每台车6万元,单拖拉机就是1200多的收入。显然,套利人!套利魂!勤劳勇敢的套利人不止一台车,我自己都是8台车起步,这个收入不用多说。这还是单只基金的,有兴趣的可以再去查查看最近新上市的兴全合润,以及最近限购的富国天惠。每天光套利收入都有几千甚至上万,复利起来的收入更是妙不可言。(这还是计算尾盘的溢价情况,一般我们会尽量赶在套利大军砸盘之前卖出,往往会产生更多的超额收益!)
三、LOF套利的基本方法:
1.无底仓套利
无底仓套利就是裸套,手中没有持仓该基金,当该基金出现较高溢价,此时直接去申购A基金,以博取到账之后吃到基金的溢价。
而A股市场中,场内LOF基金申购是T2到账,QDII基金是T3到账,到账之前这段时间需要承受这期间的行情波动,这期间溢价可能消失,到账后甚至出现亏损,所以,它本质上其实是较低的净值申购了一只基金。
2.什么是底仓套利?
在持有某只基金的基础上,如果此时基金出现溢价(价格>净值),那么此时就可以按照高价格卖出,同时以较低净值申购,获取中间的差价,同时继续保持持有基金的状态,叫做底仓溢价套利。
在长期持有某只基金的基础上,如果此时基金出现折价(价格<净值),那么此时就可以按照较高净值赎回,同时以较低价格买回,获取中间差价,同时继续保持持有基金的状态,叫做底仓折价套利。
注意:底仓套利不等于无风险套利;A股是当天确认净值无时间差,所以底仓套利属于低风险,而QDII是次日确认净值存在时间差,所以底仓套利风险要更高一点。
3.如何判断套利机会?
一般我们做的比较多的都是底仓溢价套利,不占用资金,且成功率比较大。越临近尾盘,溢价越高,则成功率越高。临近尾盘则代表价格波动的不确定性更低,溢价越高则代表容错率更高,收益率更大。一般在2:30左右,可以关注实时溢价,假如>0.5%,会有比较大的成功率吃肉。假如<-1%,且持有达到7天以上,可以进行折价套利。
出现折价溢价的机会主要在于几个节点:①市场出现重大利空或者利好消息,例如2021年春节后第一天,大盘高开,很多基金直接溢价2个点以上。②牛市(看涨)行情或熊市(看跌)行情,容易出现套利机会,例如2020年初,很多基金被追涨情绪推动,产生较大连续性溢价。而在随后的调整行情中,保持连续性折价。③基金限额申购/赎回,容易出现套利机会,比如最近限购的兴全合宜,兴全合润,富国天惠等等。
四.如何查询折价溢价的实时数据?
1.集思录网站或者app:
网页链接
2.天天基金、蚂蚁平台等等:
3、ETF组合宝:
4.还有我们自己的综合性溢价显示软件:(不外传,仅限内部使用)
五、溢价套利的具体操作步骤:
在交易尾盘(一般指2点半之后),根据折溢价平台的综合分析,发现A股基金溢价超过套利成本0.16%,那么我们就可以进行溢价套利,以兴全合宜举例步骤如下:
交易日尾盘>兴全合宜估算溢价0.50%>场内卖出持仓合宜>场内申购等额合宜>晚上公布净值>确定实际溢价>溢价超过0.16%成功
六、折价套利具体操作步骤:
在交易尾盘(一般指2点半之后),根据折溢价平台的综合分析,发现A股基金折价超过交易成本-0.51%,同时我们持有的基金超过7天,那么我们就可以进行折价套利,以兴全绿 {MOD}举例步骤如下:
交易日尾盘>兴全绿 {MOD}估算折价-1%>兴全绿 {MOD}持有超过7天>场内赎回持仓兴全绿 {MOD}>场内买入等额绿 {MOD}>晚上公布净值>确定实际折价>折价超过0.51%套利成功
注意:折价套利要求较高,周期较长,且占用资金,所以只有机会较大时才会参与。
七、如何进行看盘?
9:25-9:45:属于集合竞价开盘时间,场内情绪分歧明显,交易量较大,容易出现一些套利/换车的机会,比如高溢价套利的基金到账,早上高溢价卖出等等,所有基金全部关注。
9:45-14:30:这段时间直接不要去关注A股的基金,任它涨任它跌。有精力和时间,就去关注一下QDII基金和大宗基金(比如油基),查看下折溢价,有机会就操作套利和换车,尽量不要等到尾盘再去操作!
14:30-14:55:这段时间是A股基金的黄金套利时间,注重查看A股基金折溢价情况,进行套利操作。
注意:14:57以后,LOF基金场内交易为竞价交易,此时挂单交易即使成功也要到15:00进行结算,所以不要在这个时间段卖出基金进行套利。(14:57以后,可以进行场内基金申购操作,必须在15:00前完成,否则算第二天的申购)
八、盖世武功今已成,手无利器奈若何?
1、所有的基础操作方法都已经学会了,怎能没有合适的操作平台呢?目前市场上最优的套利工具有以下功能:①佣金低。套利必须要求申购费率要低,是为数不多的场内场外申购全部一折手续费的券商,且场内基金万0.6,无5元起收限制,极大降低交易成本。
②全国最优秀的自动交易系统条件单,全自动收割韭菜和市场波动,以及回落卖出条件单用于止盈可转债等
③操作极其简单快捷,尾盘套利操作时间有限,如果操作繁琐那么很容易完不成或者出错,操作快捷程度远超于其他app,切换一拖六申购、卖出都非常方便,无缝衔接,几十秒能够点完一个拖拉机6户的卖出申购操作,而其他券商需要几分钟才可以完成。
2.如何设置一拖六账户?
一拖六是专门针对限额申购的基金,利用一个身份证来实现6次申购的效果,其中6个账户包括「3个深A股东账户」「3个深基金账户」比如中概互联限额500元,通过一拖六每个身份证可以申购3000元。
一拖六设置简要步骤:详细流程请联系我,进行指引办理。
风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。