基金如何进行期权套利？

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基金如何进行期权套利？个股期权在近两年发展非常迅猛，作为国内金融衍生品之一，比股指期货发展还要快速，主要是因为个股期权自身的巨大优势。简单来说，作为权利金的买方购买了某个月份的合约，就可以按照约定的价格（行权价格）买入或卖出某合约；期权的买方只有权利，没有义务。而且交易一手个股期权所需为的费用：权利金+期权费（手续费）是非常底的，目前一张上证50ETF个股期权合约，只需要2500多元，就可以买一张可以说门槛是非常低了，普通的散户也是可以参与的，只不过目前50万开户门槛，很多中小投资者无法直接参与。

下面重点给大家说一下，基金是如何利用个股期权：上证50ETF进行期权套利的？具体应该怎么操作。

个股期权的基本策略：

上证50ETF个股期权T型报价图：

期权策略总结：

举例：

看大涨：买入认购期权合约（50ETF够12月2401A）(平值期权）

看大跌：买入认沽期权合约（50ETF沽12月2401A）(平值期权）

如何选择期权合约：一般选择平值期权上下两档的期权合约，一般以实值期权为主，因为虚值期权实现的可能性较小。

以上都不是真正意义上的对冲策略，下面重点给大家讲解一下，关于个股期权的对冲策略，基金应该怎么套利？

汇点财富：套利策略

目前主要的套利策略有：垂直套利，水平套利，跨式套利，蝶式套利，和期现套利策略。这么多的套利策略，到底该使用哪一种套利策略呢？关键还看看对于行情的判断和预期。

具体操作，我就不多讲了，软件上面已经将的非常清楚，如果大家还有什么疑问，关于个股期权策略方面，有任何的问题都可以私信我！

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