欧洲负利率下银行如何赚钱？储蓄是不是也负利率？

首先这里有一点误解，就是欧洲的负利率是负基准利率，意思是普通银行向欧央行进行借款和存款时，采取负利率计算，但是普通人在银行里的存款和贷款并不是负利率。

常规的负利率有三种认知，第1种就是负基准利率，第2种是负存贷款利率，第3种就是我们所说的负收益率国债，目前欧洲央行普遍采取的是第1种和第3种，第2种暂时只有瑞士和瑞典等少数几个国家采用。

在负利率的压力下，欧洲银行系统确实盈利减少了，这是因为在整体的负利率环境下，实体经济的融资成本降低，所以商业银行无法通过放贷进行盈利。但是这不意味着银行系统无利可图，因为即使是在负利率环境下，放贷和存款利率之间还是有息差存在。

并且即使是负国债收益率，由于从央行借款利率也为负，所以投资国债依旧是无本的生意，同时投资国债依旧可以从国债的价格变化中获益。

负利率时代下的欧洲银行赚钱的方法依旧是公司和个人金融业务、资金业务、投资银行业务、提供资产管理、信托、金融租赁等，一般意义上的负利率时代包含两种，一是市场负利率，比方说金融产品为负收益的债券；二是负利率政策，储蓄自然也是负利率。

一、欧洲负利率的两种表现形式

1、市场负利率

市场负利率告诉我们的就是欧洲的债券利率为负，按正常来说，购买负利率债券的投资者到期一定会亏钱，但依旧有几种情况，会让投资人购买负利率债券。

一是必须配置债券的机构，二是认为持有不同周期的负利率债券有可能套利，三是比较完各类资产后，依旧认为一定周期下的负利率债券是相对安全的品种。

现行的欧洲就属于这样的情况，从次贷危机到专权债务危机，再到欧洲货币危机，10年前的美国次贷危机逐渐轮换到了欧洲，2008年过后，欧洲部分欧洲国家便进行了尝试，在2014年6月，欧央行将存款便利利率将至-0.1%，到今年9月份，存款便利利率降到了-0.4%，最新数据上，存款便利利率已经降到了-0.5%……

2、政策负利率

这代表的是欧央行的基准利率，既有存款利率，也有贷款利率，注意，千万别混淆了存款利率跟存款便利利率。

欧洲央行的利率决议上，从2016年3月10日开始，欧元区的利率就成了0.00%，也就是说欧洲人民讲欧元存在银行，没有任何利息，换言之，现目前的欧元区并没有储蓄负利率时代，仅仅只是存款便利利率为负而已。

二、欧洲负利率下，银行如何赚钱

1、存贷款利差依旧是收益来源

从最新的数据显示来看，欧洲央行的边际贷款利率是0.25%，那么不管是传统利率还是存款便利利率都为负的情况下，欧洲银行总能在贷款预存款中获得利差，举个最简单的例子，存款便利利率为-0.5%，贷款边际利率为0.25%，合计在一起就成了0.75%，站在易论个人的角度，贷款利率为负的可能性微乎其微，那么银行就能从存贷款中赚得利差。

除了公司及个人的金融资金业务外，投资银行业务往往是大头，纵观全球，美联储也好、美林银行也好、高盛，摩根士丹利也好，包括工行等国内银行，对于投资银行业务肯定是必不可少的。

通常来说，银行的理财产品大多属于自营业务，可能是对上市公司的投资，可能是对房地产的投资，也可能是其他实体的投资，但总归能在投资中获利，比方说国内银行的理财产品往往收益率都在4%-6%之间，如果银行的投资无法盈利，还能给投资者这么高的收益吗，故而投资银行业务是银行收益的重要主城部分。

最后，欧洲银行的赚钱方式跟货币政策并没有太大的从属关系，不管银行存贷款利率大小如何，在欧洲经济较强的情况下，存贷款利差可以为欧洲银行带来更多的收益，属于锦上添花，但并不代表银行只能靠着存贷款利差赚钱，现目前全球经济中，瑞士的基准利率为负，也就是问题说的储蓄也是负利率，日本已经在10月的利率变更为0.00%，欧洲银行的储蓄利率也是0.00%，只有市场负利率……

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欧洲的负利率政策是指银行把钱存在央行是负利率的，也就是说，如果银行不把钱贷给企业或个人，而是存回央行，那么银行是负收益的。欧洲央行制定这个政策的原因就是希望银行把钱能够更多地借给企业和个人进而刺激经济。属于积极的货币政策。

银行还是能盈利的，银行的盈利方式取存款和贷款的存贷差，也就是说赚的是个利差，不管基础利率是多低多高他都是可以赚钱的。

这个负利率政策不是针对个人储户的，储户存款还是有利息的，只不过利息比我们中国这些国家要低一些。为什么储户的利息不是负的呢？因为是这样，如果给了储户负利率，储户存钱反而是亏钱的，那么储户完全可以把现金存在家里，而不存在银行，这样就不会有负利率的损失。那么这个政策的制定就是无效的，所以一般不会有这种政策。

银行也是商家，经营的目的最基本目的就是为了盈利。当然，国家央行还有一个更加重要的目标就是调控，促进国家经济的发展。

央行会实行“负利率”政策，这是促进经济活力的调控政策

欧洲目前普遍实行“负利率”，一般只有发达国家、地区会这样做，但需要注意的是，目前的“负利率”是央行和各个商业银行之间的“隔夜拆借利率”，也就是各个商业银行向央行存钱的时候不但得不到利息，反而还需要支付一定的手续费。

央行这样做的目的就是为了刺激商业银行讲手中的钱更多的投放向市场，给企业创造更低的融资成本，提供更好的融资环境。从而促进经济的发展。

但是民间的存款和贷款肯定不会是负利率的，只不过是低利率。

这个原因很简单：

央行存在的目的不单单是为了赚钱，更重要的是调控全国、区域内的经济。但是商业银行就不同了，他们是以盈利为目标的，而个人更是如此。商业银行也是通过低利率吸收存款的同时增加一定的利率发放贷款，赚取其中的利差利润。如果商业银行的储蓄利率是负的，谁还会去银行存钱？商业银行更加不可能负利率借给企业贷款了。那和免费送钱给企业有什么区别？

所以，大家不要以为欧洲那边是负利率，那边的企业贷款就非常容易且划算，而那边的人们就非常疾苦。其实不是的，“负利率”只不过是人家央行的一种货币政策而已。

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狭义的讲，负利率是指存款负利率，而不是贷款负利率，贷款利率+负利率就是银行的盈利空间；广义的负利率，是指存款利率低于通货膨胀率，或低于货币贬值率，这个是一种虚拟的概念，而实际的存贷款利率可以都高，甚至也可以超高，只要是贷款利率大于存款利率，差额就是银行的盈利空间。

全世界的货币都来自于银行，还真的操碎了心，担心起启银行赚不到钱。

在2019年世界500强企业里，银行始终排在了前茅，像工商银行、建设银行、农业银行、摩根大通、美国银行、美国富国银行、花旗、英国汇丰银行、法国巴黎银行、德意志银行、英国巴克莱等等实力雄厚，还有如工商银行更是日赚9.3亿人民币。

为什么说负利率偶尔出现可以接受，但不太可能长期采用负利率？

主要的原因是：如今的货币政策不是采用金本位、银本位的政策。各国银行都可以不受限制地印刷货币，而且没有黄金储备支撑，而是采用了国家信用担保，等于没有担保。货币不断地贬值，没有利率的钱缩水更大，存钱的动力会更小，普通银行贷款也成了无米之炊，货币的乘数效应就很难发挥出来，只有靠不断印钱来刺激经济，最终也会刺破的。

朋友们好，标题提出了两个问题，一是欧洲福利率下银行如何赚钱，二是储蓄，是不是也是负利率。非常明确的回复：银行自有赚钱的办法，当然利润有可能不如以前。储蓄，肯定是负利率但是分为两种。

首先，来了解，银行在负利率，情况下赚钱的方式：

实际的情况是，欧洲国家的银行，大多是投资性银行，存贷差对于他们来讲，不是主要业务，利润来源。这些银行的收入除了贷款利润之外主要来自于，各类金融合约的投资交易收入。例如证券，金融期货，国际贸易金融担保，融资等等，还有一个重要的避险利润来源，购买美债等等。

小结：世界上的银行，体分两大类，一类是靠，存款和利贷款利息差，为主要来源的所谓传统商业银行，另一类这主要集中在世界的大多数地区，特别是欧洲，大多是投资类银行，存贷差，所带来的利润，本身对他们的经营收益影响，微乎其微。更多的利润是来自于主动性的投资收益。因此负利率，虽然有可能降低这些银行的收益水平，但不影响赚钱。

其次，来看储蓄，是否也是负利率：

分为两种情况：实际负利率和名誉正利率。

实际负利率，顾名思义对于银行存款实行的是负利率，主要是为了驱使资金进入到社会流通，但真正实行此项利率的国家，非常少，而且时间较为短暂，例如日本曾经实行。这不符合经济的规律，往往是一种短期的应急方案。

小结：储蓄资金，在某些时期，往往是名义为证实际为负。而一些特殊的时期，也有可能，实行短期的实际负利率，加大对经济的刺激。

最后，来总结分析：

欧洲金融资本市场相对发达，资金量大，金融银行业，主要以自信银行为主，利润来源主要在于金融投资获取的，风险性收益，因此即使是负利率，对这些银行影响有限。

但总体上来讲，负利率，难以持久，只是一种应急刺激经济手段。

普通人存款在银行，获得的利息是名义利率。现在为止，世界上，还没有什么国家的银行

将普通人存款的名义利息变为负利率。通俗点说，也就是普通人的钱存银行，银行还是会

给予一定的正利息的。而所谓的负利率加在普通人的存款上的话，那么，举个例子，存一万

一年，而银行对普通人存款实行的是负利率的话，比如负1%，这一万元存款一年后，取出的时候

就变成9000元了。据我所知道，目前，世界上，还没有哪个国家对普通人的存款实行的是

负利率。

既然有名义利率，那么就有实际利率。

实际利率是将银行的名义利率减去当年的CPI数值，这样，得到的数字就是实际利率。

如果名义利率小于同期CPI，那么，相减的数字就是负的，这时候的实际利率就是负的，

这也是一种‘负利率’。-----------------准确说，这是‘实际负利率’。

如果银行给予居民存款以负利率，那么，这个应该叫‘名义负利率’。

在欧洲银行收取服务费，票据费。例如你在银行取100元，到手的只有98元。例如我国四大行利用息差赚钱的占比相对而言就少。国外银行基本上都以投资收益为主，具备投行功能。