2021年新年度期货套利策略(内部传阅)--第一期

2021年新年度将进场的期货套利策略(内部机密)

作者：套利孔子（财富密码：taolikongzi）

一：前言：

期货市场风险莫测，想在市场上获取多少利润，就要承担相应的风险系数。资本市场交易永远要把风险意识放在交易首位，只有化解了风险才能在市场上活下去，活下去才有赚钱的希望。靠运气和 {MOD}获取的利润，早晚还会回归市场！

二：套利的本质：

套利交易也可称之为对冲交易，分为很多类型，比如常用的跨期套利和跨品种套利。分析上有做基本面分析套利，有做技术面分析套利，还有数据统计套利，本人的做法是以基本面套利为截点，用统计套利的方法去交易，近几年胜率高达80%以上，更多套利机会可通过财富密码微作者。

简单说一下套利的本质，举个例子，如果做一个单边合约，比如铜2105合约，当前价格为58280元/吨，这个时候无论做多做空上下方的空间都很大很大，最起码2万点的空间是有的，所以做错了必须根据交易策略认亏出局。而套利就可以规避这样的一个风险；比如豆油2105-豆油2109套利合约（套利价差为2105价格减去2109价格）长期盘踞在-100到100这样一个价差区间，而现在的价格已经到了460，很明显的价差偏离了正常的一个区间，这个时候我们就可以进场反向套利（做空价差，空近月多远月）当价差回归正常区间了，我们就止盈。但是进场的时候一定要根据自己的资金情况配置好持仓比例。

三：2021年度前期推荐的可进场品种：

1. 螺纹2105合约和热卷2105合约套利方案：

螺纹2105和热卷2105周线价差走势图

1. 推荐理由：螺纹热卷价差轴线长期盘踞在-100到100的区间，现在价差偏离到-300一下，这个时候按照统计套利的分析，就可以正套入场（多螺纹空热卷），基本面方面本人也通过钢厂，贸易商以及相关黑 {MOD}方面分析的朋友探讨一下，基本面逻辑太过复杂，本文不叙述，但大致同意本方案。
2. 交易策略：正向套利。价差小于等于-320后第一批正套入场，如果价差继续下跌，价差小于等于-360后继续加仓，再跌跌破-420以下加最后一笔仓，-420基本算是价差运行的一个底了，如果行情走正价差回归，第一目标为在-100左右平仓（初期看200点左右利润），如果价差循环则可循环做。
3. 推荐指数：★★★★★
4. 塑料2105合约和PVC2105合约套利方案：

塑料2105合约和PVC2105合约日线价差走势图

1. 推荐理由：塑料pvc价差长期盘踞在2000上下震荡，19年价差大幅缩小至1000附近，20年度也一直运行在700-800价差区间，近期价差跌倒200-400区间运行，最低跌破0，按统计套利的分析200到400区间正套可以进场。基本面逻辑：价差跌破0是极度不合理状态，给这种机会可多倍加仓。
2. 交易策略：正向套利。价差300附近可以第一批入场，止盈位置在700以上（400点左右利润），如果价差反向运行至100附近，可加仓；运行至0一下网格是加仓。
3. 推荐指数：★★★★★

1. 豆油2105和棕油2105套利方案：

豆油2105和棕油2105日线价差走势图

1. 推荐理由：数据统计套利为主：豆油棕油价差常年盘踞以750为轴心的波动区间，合理区间为600-850，目前价格偏离到1000附近，价差处在不合理区间，因此可进场。
2. 交易策略：反向套利(空豆油多棕油)，目前价差运行到900以上，建议大资金950以上开始进场，反向每隔50点网格式加仓，小资金1000以上进场，100点为节点网格式加仓。800一线作为初期止盈位置，可循环套。
3. 推荐指数：★★★★★

1. LPG2102和LPG2104套利方案：

LPG2102和LPG2104日线价差走势图

1. 推荐理由：LPG2102-LPG2104合约价差合理区间处于150-200区间，现价差偏离至50上下，价差偏离进场等待价差回归（数据统计套利）。
2. 交易策略：小波段交易或者短线交易；价差60以下网格式加仓进场，小波段做法止盈位置设在150以上，加仓间隔10-20点即可，短线做法止盈5-10点左右，加仓间隔5点左右即可。
3. 推荐指数：★★★★

1. 鸡蛋套利一揽子计划：

鸡蛋2106和鸡蛋2107日线价差走势图

1. 推荐理由：鸡蛋2106合约根据交易所规则减收交割费用，整个交割成本降低200-300点左右，鸡蛋2106和2107价差整体运行区间在-150一线，预期下方空间200点左右。
2. 交易策略：鸡蛋2106合约和鸡蛋2107合约价差大于-150可进场反向套利，网格式加仓方式，波段式操作间隔30点左右加仓，短线式操作间隔5-10点左右加仓，根据资金量配置。波段预期利润200点左右，短线式操作，利润5-10点左右止盈。短线客循环操作。
3. 推荐指数：★★★★

鸡蛋2104合约和鸡蛋2105合约日线价差走势图

1. 推荐理由：以基本面研发为出发点，确认鸡蛋2104和2105之间价差大于-100为极度不合理基差，因此背靠基本面价差的不合理，入场操作。
2. 交易策略：合约价差大于-140网格式入场，短线交易，加仓间隔点位3-5点，利润点位5-10点，循环套利。
3. 推荐指数：★★★★★

鸡蛋2105合约和鸡蛋2106合约日线价差走势图

1. 推荐理由：以基本面研发为出发点，以2106合约交易所减收交割费用为依托，价差目前处在偏低位置，上方可看300-500点利润空间。
2. 交易策略：鸡蛋2105合约和鸡蛋2106合约价差低于200元可进入正向套利，中长线策略，网格加仓间隔100点-200点，预期利润点位300-400点。
3. 推荐指数：★★★★★
4. 豆油2105和豆油2109套利方案：

豆油2105合约和豆油2109合约日线价差走势图

1. 推荐理由：豆油59价差长期盘踞咱以0为基点上下200点得区间震荡，目前价差向上偏离较大，因此可入场反向套利等待价差回归。
2. 交易策略：豆油59价差大于500可进入反向套利，中长期策略，加仓间隔点位100点/次。利润预期300点以上。
3. 推荐指数：★★★★

1. 玻璃104和玻璃105套利方案：

玻璃104和玻璃105日线价差走势图

1. 推荐理由：玻璃104-玻璃105价差长期处于0-30区间震荡，运行区间稳定，可接入短线套利。
2. 入市策略：短线反复套利交易策略。价格大于20可网格式做反向套利，间隔2点，层级5层；价格低于10可网格式做正向套利间隔两点，层级5层，当价差走偏后可及时止损或者等价格稳定后加仓获利即跑。止盈区间5点左右即可。可反复做。
3. 推荐指数：★★★★★

1. 白银2106和白银2107套利方案：

白银2102和白银2106日线价差走势图

1. 推荐理由：价差走势相当稳定，而且26合约之间的价差相对来说较宽幅。上期所没有套利合约，做上期所得品种容易滑点和单腿，所以价差宽幅就给了滑点或者单腿处理空间，做这个套利唯一的不足就是单腿或滑点，这点能够完善一些就会增加盈利几率。
2. 入市策略：超短线反复套利。白银得价差走势趋于绝对平稳得状态，不需要选择价格，干就完了，唯一需要提醒得就是出现单腿或者滑点要尽快补退，平价位或者小止损即可跑。
3. 推荐指数：★★★★★

四： 建言

套利交易只是相对得风险小，正确率高，而不是绝对的无风险，一定正确，所以交易的时候一定要有一个完整的策略来执行，提高自己的交易胜率。而不是看到策略啥也不想就进场，分析和操作是两码事，需要更多套利计划和不会制定交易策略得朋友可以通过财富密码来微我即可。祝大家交易愉快，牛年牛市牛人！！！