套利知多少

价差套利中三大套利模式：

——跨期套利：利用同一商品不同交割月份合约之间的价差进行交易，并在出现有利变化时对冲而获利的。

——跨市套利：是在两个期货交易所买进和卖出相同交割月份的期货合约，并利用可能的地域差价来赚取利润，

——跨商品套利：是指利用两种具有高度替代性，或受相同供求因素影响的期货商品合约之间存在的价差进行交易。

期货套利主要是利用相关产品之间的背离，利用其差价赢得资金的一种方法。在期货套利中，主要表现在期货与现货之间的套利，期货关联品种之间的套利，期货与期权的套利。

一、价格背离。
无论是期货与现货，还是期货关联品种之间的套利，在进行之初必须有相背离的指标。以期现货套利为例，比如现货铜的价格很高，但是期货价格很低，就可以通过卖出现货买入期货的方法进行套利。这里记住价格背离是关键，必须能够被人所察觉，正常期现货之差不能够作为套利的指标。

二、套利的品种必须具有关联性。

还是以铜套利为例，在套利的时候同样的对象都是铜，它们具有同一性。但对于跨品种间的套利就不同了，比如豆油和豆粕都是大豆的产品，在大豆价格不变的情况下此消彼长，所以说它们也是具有关联性的。

三、同品种不同合约之间的套利。

还有一种套利的方式，就是在同一期货品种中，因为多空角逐某一合约不能上下，形成价格的背离，但是在远期或近期合约则体现为价格的回归，这样可以采取买近抛远、或者买远抛近的方式进行套利。

四、套利中的资金管理。

从严格意义上来说，套利只是追究稳定的利润，在利润最大化方面是有所欠缺的，比如说同样的资金套利需要准备两份，而在同样价格上下时，套利的获利又比较少。但是从资金安全和稳定盈利方面来说，套利是期货中的一种好方法。

五、抓住蝴蝶式套利行情。

期现货和近远套利，多为理论中的方法，在没有特殊行情的时候，现实中运用的=非常少。投资比较多的就是蝴蝶式套利，还是拿大豆来举例：在大豆价格不变的时候，豆粕和豆油价格呈反向关联。比如在禽流感遍布之时，豆粕销售量很少，但因为大豆需求不变，通常会出现豆粕价格下跌，豆油稳定或偏强的局面。这就为投资者提供了套利的机会：买豆油，空豆粕。