如何实现三角套利

三角套利是当三种外币的汇率不完全匹配时，三种外币之间出现差异的结果。这些机会很少，利用它们的交易者通常有先进的计算机设备和/或程序来自动化这个过程。交易者将以一种汇率(欧元/美元)兑换一笔金额(欧元/英镑)，再次兑换(欧元/英镑)，然后最终将其兑换回原来的金额(美元/英镑)，并假设交易成本较低，净盈利。

三角套利基础

这种类型的套利是在报价汇率不等于市场的交叉汇率时产生的无风险利润。以货币进行市场交易的国际银行，利用了一个市场被高估而另一个市场被低估的低效率。汇率之间的价差只是几美分，为了使这种形式的套利有利可图，交易者必须交易大量的资本。

自动化交易平台和三角套利

自动化交易平台简化了执行交易的方式，创建了一种算法，一旦满足某些条件，交易就会自动执行。自动交易平台允许交易者设定进出交易的规则，计算机根据规则自动进行交易。尽管自动交易有很多好处，比如可以在拿投资者的钱冒险之前，对一组历史数据进行测试，但只有使用自动交易平台，才能进行三角套利。由于市场本质上是一个自我修正的实体，交易发生的速度如此之快，以至于套利机会在出现后几秒钟就消失了。可以设置一个自动交易平台来识别机会，并在机会消失之前采取行动。

也就是说，算法交易平台和市场的速度也会对交易员不利。例如，可能存在执行风险，即交易员无法在有利可图的价格在几秒钟内通过之前锁定它。

重点笔记

三角套利是外汇交易员利用算法交易利用汇率差异牟利的一种形式。

为了确保利润，这样的交易应该迅速进行，而且规模要大。

三角套利的例子

例如，假设您有100万美元，并且提供了以下汇率:EUR/USD = 0.8631, EUR/GBP = 1.4600, USD/GBP = 1.6939。

在这种汇率下存在套利机会:

以欧元卖出美元:100万美元x 0.8631 = 863,100欧元

欧元兑英镑:863,100欧元/1.4600 = 591,164.40英镑

英镑兑美元:591,164.40 x 1.6939 = 1,001,373美元

从最终金额中减去初始投资:$ 1001,373 - $1,000,000 = $1,373

从这些交易中，你将获得1373美元的套利利润(假设没有交易成本或税收)。