三角套利策略

三角套利策略

简介

三角套利策略起源于外汇市场，后经其他金融市场的发展，后被加密货币市场引用。

是指利用两个变动交易标的与一稳定币在同一时期的产生的价格差进行交易，抹平价差的交易策略。

注：由于跨平台三角套比起同平台三角套利多了不同平台的冲提限制及延迟情况等因素的影响，本章仅介绍同一交易所不同交易对的三角套利，暂不涉及跨平台套利。

原理

交易标的A

交易标的B

（人民币等）稳定币C

形成的交易对有：A/C交易对，B/C交易对，A/B交易对，三个交易对构成一个三角

当其中任一交易对中交易价格与市场价格失衡时，在价格较低交易标的所在的交易对用另一交易标的买入，同时再在标价较高/与正常 市场价相同的交易对卖出，实现套利。

适用情况

行情有较大波动时，不同交易标的涨跌幅不同步导致的不同交易对之间价格变动滞后。

如何使用三角套利策略进行交易（开仓，平仓，止盈，止损）

优势

受交易标的价格涨跌影响较小，无行情剧烈变动导致的大额亏损，总体风险较小。有利于增强市场的流动性。

劣势

可能存在滑点问题：

交易市场中买卖盘挂单是不停变化的，挂单的变动可能存在价格滑点问题导致无法获利；

受手续费影响较大，利润空间有限：

完成一次套利至少需要完成两次以上交易，也就至少需要两次的交易手续费，交易手续费对利润空间影响较大。

难度较高：

受不确定性因数影响较大：三角套利由于至少涉及两个价格走势多带带变动的交易标的，一个稳定币，可能存在套利后未及时兑换成稳定币，持有币种价格下跌导致亏损的风险。

小结

三角套利策略适合程序化交易，对交易网速，延迟和交易网站撮合交易性能要求较高，总体风险较小。