上一篇套利：如何从银行赚钱（基础篇）介绍了套利的基本逻辑，利用利差做加减法，或利用汇差做乘除法，本篇将利用小学数学应用题，加减法和乘除法的混合搭配，来说说如何实
上一篇套利：如何从银行赚钱（基础篇）介绍了套利的基本逻辑，利用利差做加减法，或利用汇差做乘除法，本篇将利用小学数学应用题，加减法和乘除法的混合搭配，来说说如何实现贸易融资的大满贯（利差、汇差的组合打法）。
《盗墓笔记》中对于秦岭神树，借老痒之口有这样的描述：想要什么就有什么。
对于银行，想要的无非三样：存款、贷款、中间业务收入。最好是想要存款就有存款，想要贷款就有贷款，想要中收就有中收。
对于企业，想要的就是钱，存贷差、汇差，哪个有的赚做哪个。
能够完美实现想要什么就有什么的业务载体，充分体现银行人榨取所有利润的极致、最大限度展现贸易商全球融资的花式手法，堪称贸（金）易（融）融（套）资（利）的完全体、最终形态，那就是——离岸转手买卖（转口业务）。
先来看贸易结构：张three在国内经营一个贸易企业，上游是香港的A公司，下游是新加坡的B公司，张three从A公司买大豆后卖给B公司，大豆从香港直接运往新加坡。
像这样上下游都在境外、张three只签合同收钱付钱而不直接经手货物的贸易，叫做离岸转手买卖，也叫转口业务。
下面进入正题，如何做到想要什么就有什么！（数学劝退。。）
张three从香港A公司买了一船大豆，卖给新加坡B公司，买入价500万美元，卖出价505万美元。
前提条件：美元存款利率高于美元贷款利率
应用题：
美元存款利率1.2%，贷款利率0.98%。张three收到B公司505万货款，用其中500万美元做存款，质押后贷500万美元支付给A公司，存款到期后支付美元贷款本息，问张three和银行收益
解：
存贷差1.2%-0.98%=0.22%，500万*0.22%=1.1万美元
张three收益为1.1万美元，收益率0.22%
银行收益：500万美元存款+500万美元贷款
前提条件：在岸和离岸存在套汇空间，张three具有FT资质，在岸结汇离岸购汇（几年前开始人工叫停）
在案结汇6.5，离岸购汇6.45，张three收到B公司505万美元，其中500万美元按6.5：1结成人民币，用对应的人民币按照6.45：1再换成美元，得到的美元中500万支付给A公司，问张three和银行收益
张three收益：500万*6.5/6.45=503.876万美元，纯收益3.876万美元，收益率6.5/6.45=0.07752%（非年化哦~暴利）
银行收益为结售汇中间业务收入
前提条件：人民币存款收益>掉期亏损+美元贷款成本
人民币存款收益为3.6%，掉期成本为2.5%（即期结汇6.5：1，远期购汇6.6625：1），美元贷款利息0.98%。张three收到B公司505万美元，其中500万按6.5：1结成人民币3250万元，并按照3.6%将人民币全额做存款，抵押后贷款500万美元，贷款利率0.98%，到期本息共计504.9万元，提前锁定远期（与美元贷款到期日相同）汇率6.6625，存贷款到期后，用人民币存款按照6.6625购买美元，归还美元贷款本息。问张three和银行收益。
美元本息到期需要以人民币购汇归还，对应的人民币金额为
504.9*6.6625=3363.896万人民币
人民币存款到期本息合计3250*（1+3.6%）=3367万人民币
张three收益为3367-3363.896=31037.5元人民币，收益率3.6-2.5-0.95=0.12%
银行收益：3250万人民币存款+500万美元贷款+结售汇中收
前提条件：美元存款收益+掉期收益>人民币贷款成本
人民币贷款成本为3.4%，美元存款收益为1.2%，掉期收益为2.5%（即期购汇6.5：1，远期结汇6.6625：1）。张three收到B公司505万美元，其中500万美元做存款质押，贷人民币贷款后马上按照6.5：1的汇率购汇，购汇总额500万美元，支付给A公司；同时锁定远期结汇汇率6.6625；美元存款到期后按照6.6625结汇，用于归还人民币贷款本息。问张three和银行收益。
向A公司支付500万美元，购汇所需人民币为500*6.5=3250万人民币
故人民币贷款金额为3250万人民币，到期本息为3250*（1+3.4%）=3360.5万人民币
500万美元存款到期后本息合计500*（1+1.2%）=506万美元
存款本息结汇所得人民币为506*6.6625=3371.225万人民币
存款本息结汇归还人民币贷款本息后剩余所得为3371.225-3360.5=10.725万人民币
张three收益为10.725万人民币，收益率1.2+2.5-3.4=0.3%
银行收益：500万美元存款+3250万人民币贷款+结售汇中收
每一种贸易融资都必须有一个核心收益，当核心收益足够好的时候，哪怕其他要素都是亏的，只要总账为正，贸易商就会绞尽脑汁榨取银行油水，甚至在贸易上进行利润的让渡（买卖不赚钱、从银行赚钱），这就是为什么很多国际贸易商核心人员在于融资而不在于贸易。
更多信息请关注微信公众号：李老师扯淡堂
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上一篇套利：如何从银行赚钱（基础篇）介绍了套利的基本逻辑，利用利差做加减法，或利用汇差做乘除法，本篇将利用小学数学应用题，加减法和乘除法的混合搭配，来说说如何实现贸易融资的大满贯（利差、汇差的组合打法）。
《盗墓笔记》中对于秦岭神树，借老痒之口有这样的描述：想要什么就有什么。
对于银行，想要的无非三样：存款、贷款、中间业务收入。最好是想要存款就有存款，想要贷款就有贷款，想要中收就有中收。
对于企业，想要的就是钱，存贷差、汇差，哪个有的赚做哪个。
能够完美实现想要什么就有什么的业务载体，充分体现银行人榨取所有利润的极致、最大限度展现贸易商全球融资的花式手法，堪称贸（金）易（融）融（套）资（利）的完全体、最终形态，那就是——离岸转手买卖（转口业务）。
先来看贸易结构：张three在国内经营一个贸易企业，上游是香港的A公司，下游是新加坡的B公司，张three从A公司买大豆后卖给B公司，大豆从香港直接运往新加坡。
像这样上下游都在境外、张three只签合同收钱付钱而不直接经手货物的贸易，叫做离岸转手买卖，也叫转口业务。
下面进入正题，如何做到想要什么就有什么！（数学劝退。。）
张three从香港A公司买了一船大豆，卖给新加坡B公司，买入价500万美元，卖出价505万美元。
需求一：美元存款+美元贷款前提条件：美元存款利率高于美元贷款利率
应用题：
美元存款利率1.2%，贷款利率0.98%。张three收到B公司505万货款，用其中500万美元做存款，质押后贷500万美元支付给A公司，存款到期后支付美元贷款本息，问张three和银行收益
解：
存贷差1.2%-0.98%=0.22%，500万*0.22%=1.1万美元
张three收益为1.1万美元，收益率0.22%
银行收益：500万美元存款+500万美元贷款
需求二：结售汇中间业务收入前提条件：在岸和离岸存在套汇空间，张three具有FT资质，在岸结汇离岸购汇（几年前开始人工叫停）
应用题：
在案结汇6.5，离岸购汇6.45，张three收到B公司505万美元，其中500万美元按6.5：1结成人民币，用对应的人民币按照6.45：1再换成美元，得到的美元中500万支付给A公司，问张three和银行收益
解：
张three收益：500万*6.5/6.45=503.876万美元，纯收益3.876万美元，收益率6.5/6.45=0.07752%（非年化哦~暴利）
银行收益为结售汇中间业务收入
需求三：人民币存款+美元贷款前提条件：人民币存款收益>掉期亏损+美元贷款成本
应用题：
人民币存款收益为3.6%，掉期成本为2.5%（即期结汇6.5：1，远期购汇6.6625：1），美元贷款利息0.98%。张three收到B公司505万美元，其中500万按6.5：1结成人民币3250万元，并按照3.6%将人民币全额做存款，抵押后贷款500万美元，贷款利率0.98%，到期本息共计504.9万元，提前锁定远期（与美元贷款到期日相同）汇率6.6625，存贷款到期后，用人民币存款按照6.6625购买美元，归还美元贷款本息。问张three和银行收益。
解：
美元本息到期需要以人民币购汇归还，对应的人民币金额为
504.9*6.6625=3363.896万人民币
人民币存款到期本息合计3250*（1+3.6%）=3367万人民币
张three收益为3367-3363.896=31037.5元人民币，收益率3.6-2.5-0.95=0.12%
银行收益：3250万人民币存款+500万美元贷款+结售汇中收
需求四：美元存款+人民币贷款前提条件：美元存款收益+掉期收益>人民币贷款成本
应用题：
人民币贷款成本为3.4%，美元存款收益为1.2%，掉期收益为2.5%（即期购汇6.5：1，远期结汇6.6625：1）。张three收到B公司505万美元，其中500万美元做存款质押，贷人民币贷款后马上按照6.5：1的汇率购汇，购汇总额500万美元，支付给A公司；同时锁定远期结汇汇率6.6625；美元存款到期后按照6.6625结汇，用于归还人民币贷款本息。问张three和银行收益。
解：
向A公司支付500万美元，购汇所需人民币为500*6.5=3250万人民币
故人民币贷款金额为3250万人民币，到期本息为3250*（1+3.4%）=3360.5万人民币
500万美元存款到期后本息合计500*（1+1.2%）=506万美元
存款本息结汇所得人民币为506*6.6625=3371.225万人民币
存款本息结汇归还人民币贷款本息后剩余所得为3371.225-3360.5=10.725万人民币
张three收益为10.725万人民币，收益率1.2+2.5-3.4=0.3%
银行收益：500万美元存款+3250万人民币贷款+结售汇中收
每一种贸易融资都必须有一个核心收益，当核心收益足够好的时候，哪怕其他要素都是亏的，只要总账为正，贸易商就会绞尽脑汁榨取银行油水，甚至在贸易上进行利润的让渡（买卖不赚钱、从银行赚钱），这就是为什么很多国际贸易商核心人员在于融资而不在于贸易。
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