期货是怎样套利的?期货套利如何操作?

所谓套利，是指交易者针对市场上两个相同或相关资产暂时出现的不合理价格差同时进行一买一卖的交易。如果这种不合理价差缩小或消失了，套利者即可再作相反的买卖，获取套利利润。套利的两边必须是相同或相关资产，因为相同或相关资产在价格走势上具有近似性，两者之间的价差不仅是可以识别、可以理解的，而且在实际走势中，价差也会环绕着平均价差波动。

期货套利操作如下：

一、合约选择：

1、要选高流动性/高成交量的品种/合约，成交滑点会比较小，不要选流动性差/成交量少的品种，会有很大的成交滑点，会吞噬部份利润，甚至由盈转亏，比如想做跨期套利选品种，螺纹钢和热卷高度相似，应该选螺纹钢，而不是热卷，螺纹钢的月份应该选2301和2303，而不是2303和2305，选择成交量大的；

2、品种/合约之间的相关性要强，做套利就要选相关性较强的品种/合约，只有相关性强的品种/合约，当价差发生偏离，才会出现价格回归，才有套利操作基础。否则就不是套利操作，而是其它操作思路，比如螺纹钢和热卷之间可以做套利，但螺纹钢和燃料油就没有套利的基础；

二、操作的方向要相反，买入的同时也要卖出，而不能只买入不卖出，这不是套利操作；

三、买入和卖出的数量要相等，如果多单和空单的数量不等，就会有净多单或净空单的情况，变成单边操作，而不是套利；

要注意：是数量相等，是数量相等而不是手数相等：棕榈油1手对应菜籽油1手，但焦炭1手大约对应焦煤2手；

四、要同时操作，由于期货价格不断变化，如果不是在同一时间开仓或平仓，差价就会变化，可能无法实现套利。所以，开仓要同一时间开仓，平仓要同一时间平仓，如果不是同时操作，价差所产生的利润就可能在瞬间消失，失去套利的基础；

五、要同时操作，由于期货价格不断变化，如果不是在同一时间开仓或平仓，差价就会变化，可能无法实现套利。所以，开仓要同一时间开仓，平仓要同一时间平仓，如果不是同时操作，价差所产生的利润就可能在瞬间消失，失去套利的基础；