一文讲懂白银基金套利

基金套利

白银基金套利，原理同其他LOF套利原理一模一样，主要是利用LOF场内价格与场外价格存在价差，利用申购卖出、买入赎回进行套利，我就不再多做介绍，具体参阅本公众号之前的套利类文章即可。本文主要介绍这个套利新品种白银基金161226—国投瑞银白银期货(LOF)。

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白银基金是什么？

我们不能为了套利而套利，因为套利是利用信息差低风险收割别人，但是假如这个信息大家都知道或者这个信息本身是不稳定的，套利很有可能把自己套死！

所以任何套利都要清楚自己套利的品种是做什么的？为什么出现这种价差？套利是否可持续？

白银基金全称国投瑞银白银期货，是一只跟踪上海期货交易所白银期货主力合约的基金产品。是一只商品期货基金，风险相对比较高。

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如何套利

目前白银基金161226场内价格要显著高于昨天净值，今天场内价格是1.192，但今日基金净值是1.122，参见下图雪球的截图，溢价率高达6.24%。

我们所需要进行的操作就是卖出场内持有的份额同时在股票软件场内基金申购等额的本基金即可完成6.24%个点的收益！

但是，问题在于基金净值1.122是收盘后晚上才知道的，3点之前盘中我们是没办法知道这个净值的，所以套利是存在一定风险的，那我们如何能大概推测1.122的净值呢？

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套利机会是否存在确认

由于这个基金并不是指数基金，所以我们是没办法在盘中知道他的净值，那有什么办法能知道个大概吗？

我们从基金介绍知道这是一只跟踪上海白银期货主力合约的期货的基金，那我们只需要看一下今天上海期货市场白银期货价格做个参考即可。

我们需要从应用市场下载wind金融终端app，不用花钱简单注册后登陆即可，然后搜索SHFE白银，查看8月18日的走势。

可以看到8月18日涨了5个点，我们利用昨天的净值1.089*（1+0.05）=1.143，我们推测净值大概是1.143，然后场内价格是1.192，计算溢价率是(1.192-1.143)/1.143=4.2%。

那我们的安全垫就是4%，由于白银波动较大，且这个只是跟踪并不是完美复制走势，白银套利风险还是不小。

（当然，今天晚上净值出来后，白银基金的净值并不是5个点涨幅，而只有3个点，所以我们的套利空间是6.2个点）

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注意风险

裸套白银风险还是比较高，我只是先买了观察仓位观察一下，因为我看了近一个月的数据，有溢价有折价，看是否能抓住机会，如果实测可行的话以后就多在这个票上干！

总结

裸套有风险，想要降低套利风险就要自己多学习多总结，看历史经验，不然很容易自己当韭菜被别人给割了。

公众号：定投滚雪球