对冲之后不就抵消了收益和亏损了吗?那还怎么赚钱啊?请举一个简单易懂的例子,劳烦各位解答一下!... 对冲之后不就抵消了收益和亏损了吗?那还怎么赚钱啊?请举一个简单易懂的例子,劳烦各位解答一下!
对冲2113盈利方式如下:
对冲指特意5261减低另一项投资的风险的投资。它4102是一种在减低商业风险的同1653时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性,供求关系若发生变化,同时会影响两种商品的价格,且价格变化的方向大体一致。
对冲了结,就是交易者在期货市场建仓后,大多并不是通过交割(即交收现货)来结束交易,而是通过对冲了结。买入建仓后,可以通过卖出同一期货合约来解除履行责任;卖出建仓后,可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。
扩展资料
1、套利策略:最传统的对冲策略
套利策略包括转债套利、股指期货期现套利、跨期套利、ETF套利等,是最传统的对冲策略。其本质是金融产品定价“一价原理”的运用,即当同一产品的不同表现形式之间的定价出现差异时,买入相对低估的品种、卖出相对高估的品种来获取中间的价差收益。因此,套利策略所承受的风险是最小的,更有部分策略被称为“无风险套利”。
2、指数增强组合+指数期货空头滚动年Alpha分布
基于90只融资融券标的组合统计套利表现
3、Alpha策略:变相对收益为绝对收益
4、中性策略:从消除Beta的维度出发
市场中性策略可以简单划分为统计套利和基本面中性两种,尝试在构造避免风险暴露的多空组合的同时追求绝对回报。多头头寸和空头头寸的建立不再是孤立的,甚至是同步的。多头头寸和空头头寸严格匹配,构造出市场中性组合,因此其收益都源于选股,而与市场方向无关——即追求绝对收益(Alpha),而不承受市场风险(Beta)。
参考资料来源:百度百科-对冲
哥们,个人理解,2113仅供参5261考 比方说,现在美元,日元,和RMB。若美元走强4102,RMB,日元都下1653跌,但是美元涨1块,RMB跌5块,日元跌1块。若美元走弱,RMB,日元都上涨,但是美元跌1块,RMB涨1块,日元涨5块。那这种时候我们这么做呢?就是在买日元上涨的同时,也买RMB下跌,量最好相等,这样一个对冲就完成了。 如果我们买1元日元涨,1元RMB跌,会出现什么情况呢?当美元涨1块时,日元跌1块,我赔光,但是我买了1元RMB跌,这时我赚了5块,所以总的说来,我还是赚了3块(成本2块)。 当美元跌1块时,日元涨了5块,但买的1元RMB跌的全部赔光,所以总的来说,我还是赚了3块(成本2块)。 因此,对冲模型就是在减小风险的同时减小收益,如上述例子所示,基本就是稳赚不赔的做法,何乐而不为呢?对冲基金的经理们就是在寻找这种存在于世界各个角落的对冲模型。 但是经过几十年的演变,对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵,Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词,即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险,追求高收益的投资模式。 对冲基金 hedge fund。投资基金的一种形式。属于免责市场(exempt market)产品。对冲基金名为基金,实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。这种基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金,使之风险进一步加大。为了保护投资者,北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列,严格限制普通投资者介入,如规定每个对冲基金的投资者应少于100人,最低投资额为100万美元等。 以上仅为个人观点,我也是查阅一些资料自己领悟的,肯定有不正确的地方,希望有专业的人士给出更专业的回答。谢谢
对冲盈利2113方式如下: 对冲指特意减低另一项投5261资的风4102险的投资。它是一种在减低商业1653风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性,供求关系若发生变化,同时会影响两种商品的价格,且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反,这样无论价格向什么方向变化,总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵,两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定,大体做到数量相当。 所谓对冲了结,就是交易者在期货市场建仓后,大多并不是通过交割(即交收现货)来结束交易,而是通过对冲了结。买入建仓后,可以通过卖出同一期货合约来解除履行责任;卖出建仓后,可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。对冲了结使投资者不必通过交割来结束期货交易,从而提高了期货市场的流动性 这样做的原因,是世界外汇市场都以美元做计算单位。所有外币的升跌都以美元作为相对的汇价。美元强,即外币弱;外币强,则美元弱。美元的升跌影响所有外币的升跌。所以,若看好一种货币,但要减低风险,就需要同时沽出一种看淡的货币。买入强势货币,沽出弱势货币,如果估计正确,美元弱,所买入的强势货币就会上升;即使估计错误,美元强,买入的货币也不会跌太多。沽空了的弱势货币却跌得重,做成蚀少赚多,整体来说仍可获利。
对冲本身的作用不是盈利而是降低风险比如你手里有一顿大豆准备三个月后卖出你担心大都会跌那么你卖空大豆期货如果大豆跌了 你大豆亏钱期货赚钱 抵消掉如果大豆涨 大豆赚钱期货亏
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对冲2113盈利方式如下:
对冲指特意5261减低另一项投资的风险的投资。它4102是一种在减低商业风险的同1653时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性,供求关系若发生变化,同时会影响两种商品的价格,且价格变化的方向大体一致。
对冲了结,就是交易者在期货市场建仓后,大多并不是通过交割(即交收现货)来结束交易,而是通过对冲了结。买入建仓后,可以通过卖出同一期货合约来解除履行责任;卖出建仓后,可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。
扩展资料
1、套利策略:最传统的对冲策略
套利策略包括转债套利、股指期货期现套利、跨期套利、ETF套利等,是最传统的对冲策略。其本质是金融产品定价“一价原理”的运用,即当同一产品的不同表现形式之间的定价出现差异时,买入相对低估的品种、卖出相对高估的品种来获取中间的价差收益。因此,套利策略所承受的风险是最小的,更有部分策略被称为“无风险套利”。
2、指数增强组合+指数期货空头滚动年Alpha分布
基于90只融资融券标的组合统计套利表现
3、Alpha策略:变相对收益为绝对收益
4、中性策略:从消除Beta的维度出发
市场中性策略可以简单划分为统计套利和基本面中性两种,尝试在构造避免风险暴露的多空组合的同时追求绝对回报。多头头寸和空头头寸的建立不再是孤立的,甚至是同步的。多头头寸和空头头寸严格匹配,构造出市场中性组合,因此其收益都源于选股,而与市场方向无关——即追求绝对收益(Alpha),而不承受市场风险(Beta)。
参考资料来源:百度百科-对冲
哥们,个人理解,2113仅供参5261考
比方说,现在美元,日元,和RMB。若美元走强4102,RMB,日元都下1653跌,但是美元涨1块,RMB跌5块,日元跌1块。若美元走弱,RMB,日元都上涨,但是美元跌1块,RMB涨1块,日元涨5块。那这种时候我们这么做呢?就是在买日元上涨的同时,也买RMB下跌,量最好相等,这样一个对冲就完成了。
如果我们买1元日元涨,1元RMB跌,会出现什么情况呢?当美元涨1块时,日元跌1块,我赔光,但是我买了1元RMB跌,这时我赚了5块,所以总的说来,我还是赚了3块(成本2块)。
当美元跌1块时,日元涨了5块,但买的1元RMB跌的全部赔光,所以总的来说,我还是赚了3块(成本2块)。
因此,对冲模型就是在减小风险的同时减小收益,如上述例子所示,基本就是稳赚不赔的做法,何乐而不为呢?对冲基金的经理们就是在寻找这种存在于世界各个角落的对冲模型。
但是经过几十年的演变,对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵,Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词,即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险,追求高收益的投资模式。
对冲基金 hedge fund。投资基金的一种形式。属于免责市场(exempt market)产品。对冲基金名为基金,实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。这种基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金,使之风险进一步加大。为了保护投资者,北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列,严格限制普通投资者介入,如规定每个对冲基金的投资者应少于100人,最低投资额为100万美元等。
以上仅为个人观点,我也是查阅一些资料自己领悟的,肯定有不正确的地方,希望有专业的人士给出更专业的回答。谢谢
对冲盈利2113方式如下:
对冲指特意减低另一项投5261资的风4102险的投资。它是一种在减低商业1653风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性,供求关系若发生变化,同时会影响两种商品的价格,且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反,这样无论价格向什么方向变化,总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵,两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定,大体做到数量相当。
所谓对冲了结,就是交易者在期货市场建仓后,大多并不是通过交割(即交收现货)来结束交易,而是通过对冲了结。买入建仓后,可以通过卖出同一期货合约来解除履行责任;卖出建仓后,可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。对冲了结使投资者不必通过交割来结束期货交易,从而提高了期货市场的流动性
这样做的原因,是世界外汇市场都以美元做计算单位。所有外币的升跌都以美元作为相对的汇价。美元强,即外币弱;外币强,则美元弱。美元的升跌影响所有外币的升跌。所以,若看好一种货币,但要减低风险,就需要同时沽出一种看淡的货币。买入强势货币,沽出弱势货币,如果估计正确,美元弱,所买入的强势货币就会上升;即使估计错误,美元强,买入的货币也不会跌太多。沽空了的弱势货币却跌得重,做成蚀少赚多,整体来说仍可获利。
对冲本身的作用不是盈利而是降低风险
比如你手里有一顿大豆准备三个月后卖出
你担心大都会跌
那么你卖空大豆期货
如果大豆跌了 你大豆亏钱期货赚钱 抵消掉
如果大豆涨 大豆赚钱期货亏